/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
49/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.5
Makul
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
ملخص متانة لوذيان
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺36M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+72.4 arttı (₺21M → ₺36M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-52.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.2 → %15.1 (-6.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.96x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺116M) kârın %318'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.87. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+61.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+72.4) ama yıllık bazda düşüş (%-52.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%34.5
VaR 95% ?
%3.70
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.18
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.49
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%44.0
31.12.2025 → 15.10.2026
الانحراف ?
0.35
Parametrik%3.70
Historik%3.30
Cornish-Fisher%3.44
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+8.9%
ROIC ?
8.0%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+72.4 artarak 36.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-52.6 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.3)
Brüt kâr marjı düşük: %15.1
Brüt marj değişimi: %-6.1 puan
Net kâr marjı düşük: %2.8
FAVÖK çeyreklik %-19.3 düştü (289.5M TL)
FAVÖK marjı: %22.5
Toplam borç: 2.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.98x
Cari oran < 1: 0.81x — likidite riski
Nakit %-82.7 azaldı → 49.8M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 312.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 115.8M TL
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 7.2B TL (%+4.9)
Özkaynak %+5.7 arttı → 2.7B TL
İşletme kârı pozitif: 124.4M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.2x (Faiz: 46.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 216.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -620.7M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-11.5
CAPEX: 196.4M TL (Hasılatın %15.3'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.42 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %61.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %5.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.2 → %15.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %193 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺36M | ₺36M | %+61.1 | ₺1.3B | ₺1.3B | %5.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺21M | ₺23M | %-37.5 | ₺1.3B | ₺1.4B | %3.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺31M | ₺36M | %-1.2 | ₺1.3B | ₺1.5B | %5.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺30M | ₺37M | %-64.0 | ₺1.0B | ₺1.3B | %5.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺77M | ₺101M | %+130.0 | ₺1.2B | ₺1.5B | %13.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺31M | ₺44M | %-78.3 | ₺1.1B | ₺1.6B | %5.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺132M | ₺203M | %+831.1 | ₺1.1B | ₺1.7B | %21.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺13M | ₺22M | %-74.0 | ₺1.1B | ₺1.8B | %3.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.8
Net kâr marjı %2.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.4
ROE %4.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.5
FAVÖK marjı %22.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.1
Hasılat başına brüt kâr %15.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
20.3x
القطاع: 14.7x
F/K 20.3x — sektör medyanının (14.7x) %38 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.87x
القطاع: 1.18x
PD/DD 0.87x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.8x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.81x
Cari oran 0.81x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.98x
Borç/Özkaynak 0.98x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.3
Hasılat yıllık %11.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-52.6
Net kâr yıllık %-52.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 81.3M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 21.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+8.9%
Artı %8.9 beklenen değer (12.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 8.79 | PD/DD hedefi: 15.25 | EV/EBITDA hedefi: 15.10
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (26.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.5
Graham değeri (₺12.5) güncel fiyata yakın (%+12.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
20.3x
vs 14.7x
Sektör medyanının %38 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.87x
vs 1.18x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 6.5x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %26.3 WACC
ROIC 18.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.4
vs %21.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.10), TRAMA-99 çizgisinin %17.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 11.10
TRAMA: 13.42
الفرق: %-17.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LKMNH — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.