/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺34.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
82/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (82/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 12 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺474M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+433.0 arttı (-₺142M → ₺474M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-49.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+28.0 arttı (₺3.2B → ₺4.1B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %31.8 → %28.6 (-3.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4.9B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.12x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+73.4 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺541M) kârın %114'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+573.1 arttı (₺173M → ₺1.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.71. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+211.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+19.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+433.0) ama yıllık bazda düşüş (%-49.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-45.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%41.9
VaR 95% ?
%4.41
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.20
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.21
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%47.0
10.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.57
Parametrik%4.41
Historik%3.75
Cornish-Fisher%3.89
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+26.2%
ROIC ?
6.6%
Значение DCF ?
34.99
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+433.0 artarak 474.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-49.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+28.0 büyüdü (4.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+26.3)
Brüt kâr marjı: %28.6
Brüt marj değişimi: %-3.2 puan
Net kâr marjı: %11.6
FAVÖK çeyreklik %+573.1 büyüdü (1.2B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %28.6
Toplam borç %+73.4 arttı → 2.1B TL
Net nakit pozisyonunda: -4.9B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran güçlü: 3.12x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+25.9 arttı → 7.1B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 541.2M TL
ROE düşük: %2.6
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar %+17.5 büyüdü → 24.8B TL
Özkaynak %+10.1 arttı → 18.5B TL
İşletme kârı pozitif: 480.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+16.4
Ödenmiş sermaye: 590.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 9.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+17.3
CAPEX: 771.7M TL (Hasılatın %18.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 29.86 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %211.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %19.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %31.8 → %28.6 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺474M | ₺474M | %+211.1 | ₺4.1B | ₺4.1B | %10.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-142M | ₺-152M | %-144.2 | ₺3.2B | ₺3.4B | %-3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺293M | ₺345M | %+53.8 | ₺3.5B | ₺4.1B | %7.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺182M | ₺224M | %-81.8 | ₺1.6B | ₺2.0B | %4.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺931M | ₺1.2B | %+72737.2 | ₺3.2B | ₺4.3B | %26.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1M | ₺-2M | %-100.6 | ₺3.9B | ₺5.5B | %-0.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺194M | ₺300M | %-60.9 | ₺3.3B | ₺5.0B | %5.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺468M | ₺766M | %-30.0 | ₺4.6B | ₺7.6B | %16.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.6
Net kâr marjı %11.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +16.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.6
ROE %4.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.6
FAVÖK marjı %28.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%28.6
Hasılat başına brüt kâr %28.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%24.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %24.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
16.2x
Сектор: 8.4x
F/K 16.2x — sektör medyanının (8.4x) %94 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.71x
Сектор: 1.11x
PD/DD 0.71x — sektör medyanının (1.11x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.8x
Сектор: 7.3x
EV/EBITDA 3.8x — sektör medyanının (7.3x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
3.12x
Cari oran 3.12x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.5x
Faiz karşılama 5.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.3
Hasılat yıllık %26.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-49.1
Net kâr yıllık %-49.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 673.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 7.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+26.2%
Artı %26.2 beklenen değer (28.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 12.54 | PD/DD hedefi: 35.29 | EV/EBITDA hedefi: 42.86 | DCF hedefi: 34.99
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 5.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 97/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.6
ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
34.99
DCF modeli 34.99 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %57.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 22.22
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺34.3
Graham değeri (₺34.3) güncel fiyatın %54.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
16.2x
vs 8.4x
Sektör medyanının %94 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.71x
vs 1.11x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.8x
vs 7.3x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.6
vs %38.1 WACC
ROIC 31.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.5
vs %17.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (22.22), TRAMA-99 çizgisinin %25.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 22.22
TRAMA: 29.86
Разница: %-25.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LILAK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.