/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
68/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
42/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺8.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺289M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+15.1). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+32.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %237.6 → %203.6 (-34.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %43.2. Her 100₺ satıştan 43₺ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.87x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺289M) ama FCF negatif (-₺1.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.54. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %34.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-15.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.7
VaR 95% ?
%4.50
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.41
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.50
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%42.9
03.04.2026 → 16.09.2026
Асимметрия ?
0.32
Parametrik%4.50
Historik%3.76
Cornish-Fisher%4.16
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+64.6%
Значение DCF ?
1.66
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+15.1 artarak 288.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+32.8
Hasılat çeyreklik %+16.7 büyüdü (669.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+39.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %203.6
Brüt marj değişimi: %-34.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %43.2
FAVÖK yatay seyrede (805.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %120.4
Toplam borç %+15.0 arttı → 13.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 12.7B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.04x
Nakit %+53.2 arttı → 585.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.2B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.2B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.8
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar %+12.7 büyüdü → 16.9B TL
Özkaynak: 3.3B TL (%+3.5)
Faiz karşılama oranı düşük: 0.7x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.89 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr sabit (%+7.5) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %9.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %237.6 → %203.6 (daraldı)
Reel ROE %35.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺289M | ₺289M | %+7.5 | ₺669M | ₺669M | %35.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺251M | ₺269M | %-26.7 | ₺573M | ₺613M | %31.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺311M | ₺367M | %+18.3 | ₺648M | ₺763M | %43.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺252M | ₺310M | %+7.9 | ₺523M | ₺643M | %38.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺217M | ₺287M | %+7.2 | ₺480M | ₺634M | %37.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺191M | ₺268M | %-13.0 | ₺449M | ₺629M | %36.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺200M | ₺308M | %-49.9 | ₺440M | ₺678M | %41.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺376M | ₺615M | %+2.6 | — | — | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%43.2
Net kâr marjı %43.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -0.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%34.2
ROE %34.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%120.4
FAVÖK marjı %120.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%203.6
Hasılat başına brüt kâr %203.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-600.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-600.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
1.6x
Сектор: 5.8x
F/K 1.6x — sektör medyanının (5.8x) %72 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.54x
Сектор: 1.20x
PD/DD 0.54x — sektör medyanının (1.20x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.5x
Сектор: 5.2x
EV/EBITDA 4.5x — sektör medyanı (5.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
4.04x
Borç/Özkaynak 4.04x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+39.5
Hasılat yıllık %39.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+32.8
Net kâr yıllık %32.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 314.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 221.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+64.6%
Artı %64.6 beklenen değer (2.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.92 | PD/DD hedefi: 3.87 | EV/EBITDA hedefi: 1.91 | DCF hedefi: 1.66
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.66
DCF (1.66) güncel fiyatla (%+1.5) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 1.64
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺8.3
Graham değeri (₺8.3) güncel fiyatın %406.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
1.6x
vs 5.8x
Sektör medyanının %72 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.54x
vs 1.20x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.5x
vs 5.2x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.64), TRAMA-99 çizgisinin %13.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 1.64
TRAMA: 1.89
Разница: %-13.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
LIDFA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.