/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
68/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.0
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺168M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-305.0 geriledi (₺82M → -₺168M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-172.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.6 arttı (₺487M → ₺597M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+42.2 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %82.5 → %74.4 (-8.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-79.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.9. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.19. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-291.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+81.0 artabilir (-₺168M → -₺32M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%53.8
VaR 95% ?
%6.04
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.35
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.47
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%74.5
31.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.02
Parametrik%6.04
Historik%6.44
Cornish-Fisher%5.98
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+88.7%
ROIC ?
2.0%
Значение DCF ?
1.96
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-305.0 düşerek -167.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-172.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+22.6 büyüdü (597.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+42.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %74.4
Brüt marj değişimi: %-8.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-28.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-79.5 düştü (188.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.5
Toplam borç %+10.6 arttı → 4.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 4.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.19x
Cari oran: 1.65x — yeterli likidite
Nakit %+152.6 arttı → 39.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 29.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 7.5M TL
ROE negatif: %-0.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+6.6 büyüdü → 41.9B TL
Özkaynak %+6.2 arttı → 25.5B TL
İşletme kârı pozitif: 251.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+23.1
Faiz karşılama oranı düşük: 1.2x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 4.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-19.9
CAPEX: 21.6M TL (Hasılatın %3.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.62 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %17
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %291.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %82.5 → %74.4 (daraldı)
Reel ROE %-2.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-168M | ₺-168M | %-291.5 | ₺597M | ₺597M | %-2.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺82M | ₺87M | %-90.7 | ₺487M | ₺522M | %1.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺795M | ₺936M | %+200.3 | ₺701M | ₺825M | %14.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-254M | ₺-312M | %-202.5 | ₺194M | ₺238M | %-5.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺230M | ₺304M | %+47.1 | ₺420M | ₺555M | %4.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺148M | ₺207M | %-94.7 | ₺514M | ₺720M | %3.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.5B | ₺3.9B | %+234.3 | ₺9.0B | ₺13.9B | %46.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-710M | ₺-1.2B | %-110.0 | ₺0 | ₺0 | %-17.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-28.0
Net kâr marjı %-28.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -44.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.8
ROE %1.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.5
FAVÖK marjı %31.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%74.4
Hasılat başına brüt kâr %74.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%80.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %80.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
10.9x
Сектор: 8.1x
F/K 10.9x — sektör medyanının (8.1x) %35 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.19x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.19x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.1x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (5.9x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+42.2
Hasılat yıllık %42.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-172.8
Net kâr yıllık %-172.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.2B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -482.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+88.7%
Artı %88.7 beklenen değer (2.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.72 | EV/EBITDA hedefi: 2.36 | DCF hedefi: 1.96
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.0
ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (26.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.96
DCF modeli 1.96 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %58.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 1.24
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺4.0
Graham değeri (₺4.0) güncel fiyatın %222.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
10.9x
vs 8.1x
Sektör medyanının %35 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.19x
vs 0.93x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 5.9x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.0
vs %26.1 WACC
ROIC 24.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.24), TRAMA-99 çizgisinin %23.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.24
TRAMA: 1.62
Разница: %-23.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KZBGY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.