/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
41/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
₸19,424.5
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
86/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (86/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₸164.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2186.5 arttı (-₸7.9B → ₸164.4B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+265.4 arttı (₸154.2B → ₸563.6B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %32.5 → %42.6 (+10.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %29.2. Her 100₸ satıştan 29₸ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₸157.5B fazla. Borç riski düşük.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %13. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1218.7 arttı (₸22.1B → ₸290.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.4. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.7 artabilir (₸164.4B → ₸191.9B).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%48054.6
VaR 95% ?
%4788.38
daily max loss
VaR 99% ?
%6851.37
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.34
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%31.5
24.04.2026 → 15.10.2026
Skewness ?
15.78
Parametrik%4788.38
Historik%3.66
Cornish-Fisher%-38037.45
Return Distribution
Valuation
Potential?
-31.9%
ROIC ?
31.1%
DCF Value ?
9,515.53
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2186.5 artarak 164.4B KZT oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-6.8)
Hasılat çeyreklik %+265.4 büyüdü (563.6B KZT)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+26.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %42.6
Brüt marj değişimi: %+10.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %29.2
FAVÖK çeyreklik %+1218.7 büyüdü (290.9B KZT)
FAVÖK marjı güçlü: %51.6
Toplam borç: 203.1B KZT
Net nakit pozisyonunda: -157.5B KZT (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran: 1.90x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 360.7B KZT
Serbest nakit akışı pozitif: 21.5B KZT
ROE düşük: %7.7
ROA: %3.7
Toplam varlıklar %+7.3 büyüdü → 4,426.4B KZT
Özkaynak %-7.4 azaldı → 2,148.8B KZT
İşletme kârı pozitif: 212.8B KZT
İşletme kârı büyüme: %+508.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 29.8x (Faiz: 9.8B KZT)
Ödenmiş sermaye: 259.4M KZT
Net işletme sermayesi pozitif: 918.1B KZT
İşletme sermayesi değişimi: %-13.5
CAPEX: 63.3B KZT (Hasılatın %11.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 31625.83 KZT
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%29.2
Net kâr marjı %29.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +34.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.5
ROE %23.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%51.6
FAVÖK marjı %51.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.6
Hasılat başına brüt kâr %42.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
14.4x
Sector: 7.9x
F/K 14.4x — sektör medyanının (7.9x) %82 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.52x
Sector: 1.85x
PD/DD 3.52x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.4x
Sector: 6.2x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanının (6.2x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.90x
Cari oran 1.90x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
40.9x
Faiz karşılama 40.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.4
Hasılat yıllık %26.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.8
Net kâr yıllık %-6.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 210.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 8.9B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-31.9%
Eksi %31.9 beklenen değer (19858.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 15305.38 | PD/DD hedefi: 16736.86 | EV/EBITDA hedefi: 24287.06 | DCF hedefi: 9515.53
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 40.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.1
ROIC (%31.1) sermaye maliyetini 10.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %20.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9,515.53
DCF (9515.53) güncel fiyatın %67.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29180.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
₸19,424.5
Graham içsel değer: ₸19,424.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
14.4x
vs 7.9x
Sektör medyanının %82 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.52x
vs 1.85x
Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 6.2x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%31.1
vs %20.6 WACC
ROIC 10.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.2
vs %53.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (29180.00), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 29180.00
TRAMA: 31625.83
Difference: %-7.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
KZAP — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.