/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
18/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺4.3
Pahalı
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
26/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (26/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 11 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺207M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+113.8 arttı (-₺1.5B → ₺207M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-36.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-16.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-64.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %43.5 → %19.7 (-23.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %213.6. Her 100₺ satıştan 214₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.38x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺369M) kârın %178'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-62.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.5. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-93.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 18/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-87.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-24.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+113.8) ama yıllık bazda düşüş (%-36.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-34.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%67.1
VaR 95% ?
%7.44
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.32
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%88.6
22.04.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
-0.23
Parametrik%7.44
Historik%9.96
Cornish-Fisher%7.63
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-33.5%
ROIC ?
-3.1%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/3
Net kâr çeyreklik %+113.8 artarak 207.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-36.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %-16.4 düştü (97.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-64.7)
Brüt kâr marjı düşük: %19.7
Brüt marj değişimi: %-23.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %213.6
FAVÖK çeyreklik %-62.1 düştü (19.1M TL)
FAVÖK marjı: %19.7
Toplam borç %-14.6 azaldı → 2.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.39x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit %+354.0 arttı → 27.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 342.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 369.4M TL
ROE: %11.7
ROA: %3.9
Toplam varlıklar: 5.3B TL (%-4.5)
Özkaynak %+12.3 arttı → 1.8B TL
İşletme kârı negatif: -75.3M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 400.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 476.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+436.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %26.1 (25.3M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-76.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 50.41 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %87.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %43.5 → %19.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %41 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %46.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺207M | ₺222M | %-87.4 | ₺97M | ₺104M | %46.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.5B | ₺-1.8B | %-663.2 | ₺116M | ₺137M | %-380.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-255M | ₺-314M | %-1972.8 | ₺939M | ₺1.2B | %-37.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-13M | ₺-17M | %-103.7 | ₺-20M | ₺-27M | %-2.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺325M | ₺456M | %+129.1 | ₺275M | ₺385M | %54.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺129M | ₺199M | %-45.4 | ₺181M | ₺279M | %20.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-222M | ₺-364M | %-178.4 | ₺777M | ₺1.3B | %-49.8 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺261M | ₺465M | %+1133.3 | ₺85M | ₺152M | %65.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%213.6
Net kâr marjı %213.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1505.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-93.2
ROE %-93.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.7
FAVÖK marjı %19.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%19.7
Hasılat başına brüt kâr %19.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%33.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %33.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
2.63x
Сектор: 0.93x
PD/DD 2.63x — sektör medyanının %183 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
22.5x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 22.5x — sektör medyanının (5.9x) %280 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
7.8x
Net Borç/EBITDA 7.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.39x
Borç/Özkaynak 1.39x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
33.4x
Faiz karşılama 33.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-64.7
Hasılat yıllık %-64.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-36.2
Net kâr yıllık %-36.2 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 184.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -321.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
18/100
Çok zayıf sağlamlık (18/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-33.5%
Eksi %33.5 beklenen değer (7.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.42 | EV/EBITDA hedefi: 3.07
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%-3.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 33.4x — güçlü. Borç/EBITDA 7.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.1
ROIC (%-3.1) sermaye maliyetinin (36.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺4.3
Güncel fiyat Graham değerinin %63.1 üzerinde (₺4.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
2.63x
vs 0.93x
Sektörden %183 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.5x
vs 5.9x
Sektörden %280 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.1
vs %36.5 WACC
ROIC 39.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-85.8
vs %27.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-85.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.65), TRAMA-99 çizgisinin %76.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 11.65
TRAMA: 50.41
Разница: %-76.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KUYAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.