TR EN AR RU KK

KUYASKUYAŞ YATIRIM

Gayrimenkul
🇹🇷 BİST
11.65
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
18/100
Çok Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺4.3
Pahalı
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
26/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (26/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 11 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺207M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+113.8 arttı (-₺1.5B → ₺207M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-36.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-16.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-64.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %43.5 → %19.7 (-23.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %213.6. Her 100₺ satıştan 214₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.38x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺369M) kârın %178'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-62.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.5. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-93.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 18/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-87.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-24.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+113.8) ama yıllık bazda düşüş (%-36.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-34.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%67.1
VaR 95% ?
%7.44
daily max loss
VaR 99% ?
%10.32
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.98
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%88.6
22.04.2026 → 15.10.2026
Skewness ?
-0.23
Parametrik%7.44
Historik%9.96
Cornish-Fisher%7.63
Return Distribution
Valuation
Potential?
-33.5%
ROIC ?
-3.1%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/3
Net kâr çeyreklik %+113.8 artarak 207.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-36.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %-16.4 düştü (97.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-64.7)
Brüt kâr marjı düşük: %19.7
Brüt marj değişimi: %-23.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %213.6
FAVÖK çeyreklik %-62.1 düştü (19.1M TL)
FAVÖK marjı: %19.7
Toplam borç %-14.6 azaldı → 2.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.39x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit %+354.0 arttı → 27.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 342.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 369.4M TL
ROE: %11.7
ROA: %3.9
Toplam varlıklar: 5.3B TL (%-4.5)
Özkaynak %+12.3 arttı → 1.8B TL
İşletme kârı negatif: -75.3M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 400.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 476.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+436.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %26.1 (25.3M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-76.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 50.41 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %87.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %43.5 → %19.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %41 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %46.8 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/3 %31 ×1.07 ₺207M ₺222M %-87.4 ₺97M ₺104M %46.8
2025/12 %31 ×1.18 ₺-1.5B ₺-1.8B %-663.2 ₺116M ₺137M %-380.5
2025/9 %33 ×1.23 ₺-255M ₺-314M %-1972.8 ₺939M ₺1.2B %-37.9
2025/6 %35 ×1.32 ₺-13M ₺-17M %-103.7 ₺-20M ₺-27M %-2.0
2025/3 %38 ×1.40 ₺325M ₺456M %+129.1 ₺275M ₺385M %54.6
2024/12 %44 ×1.54 ₺129M ₺199M %-45.4 ₺181M ₺279M %20.4
2024/9 %49 ×1.64 ₺-222M ₺-364M %-178.4 ₺777M ₺1.3B %-49.8
2024/6 %72 ×1.78 ₺261M ₺465M %+1133.3 ₺85M ₺152M %65.8
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %213.6
Net kâr marjı %213.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1505.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-93.2
ROE %-93.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %19.7
FAVÖK marjı %19.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %19.7
Hasılat başına brüt kâr %19.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %33.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %33.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı 2.63x Sector: 0.93x
PD/DD 2.63x — sektör medyanının %183 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 22.5x Sector: 5.9x
EV/EBITDA 22.5x — sektör medyanının (5.9x) %280 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 7.8x
Net Borç/EBITDA 7.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.39x
Borç/Özkaynak 1.39x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 33.4x
Faiz karşılama 33.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-64.7
Hasılat yıllık %-64.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-36.2
Net kâr yıllık %-36.2 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 184.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -321.1M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
18/100
Çok zayıf sağlamlık (18/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-33.5%
Eksi %33.5 beklenen değer (7.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.42 | EV/EBITDA hedefi: 3.07
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%-3.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 33.4x — güçlü. Borç/EBITDA 7.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.1
ROIC (%-3.1) sermaye maliyetinin (36.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺4.3
Güncel fiyat Graham değerinin %63.1 üzerinde (₺4.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
2.63x vs 0.93x
Sektörden %183 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.5x vs 5.9x
Sektörden %280 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.1 vs %36.5 WACC
ROIC 39.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-85.8 vs %27.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-85.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.65), TRAMA-99 çizgisinin %76.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 11.65
TRAMA: 50.41
Difference: %-76.9
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

KUYAS — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.