/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
70/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.9
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺121M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-49.6 geriledi (₺239M → ₺121M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+154.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-20.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %28.5 → %32.6 (+4.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺304M) kârın %252'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.56. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 70/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-52.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-11.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-49.6) ama yıllık bazda artış (%+154.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+22.0 artabilir (₺121M → ₺147M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%36.5
VaR 95% ?
%3.79
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.36
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.25
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%40.3
12.05.2026 → 21.09.2026
Асимметрия ?
-0.08
Parametrik%3.79
Historik%3.27
Cornish-Fisher%3.78
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+54.9%
ROIC ?
4.7%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-49.6 düşerek 120.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+154.7
Hasılat çeyreklik %-5.7 düştü (3.8B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-20.8)
Brüt kâr marjı: %32.6
Brüt marj değişimi: %+4.1 puan
Net kâr marjı düşük: %3.2
FAVÖK çeyreklik %-17.0 düştü (650.6M TL)
FAVÖK marjı: %17.3
Toplam borç: 5.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.72x
Cari oran: 1.56x — yeterli likidite
Nakit %+28.0 arttı → 821.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 452.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 304.1M TL
ROE düşük: %1.5
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar: 17.9B TL (%+2.5)
Özkaynak %+8.4 arttı → 8.2B TL
İşletme kârı pozitif: 255.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+37.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.4x (Faiz: 147.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 2.2B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.8B TL
CAPEX: 148.0M TL (Hasılatın %3.9'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.54 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %52.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %28.5 → %32.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 30 çeyrekte %485 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺121M | ₺121M | %-52.9 | ₺3.8B | ₺3.8B | %5.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺239M | ₺256M | %+34.3 | ₺4.0B | ₺4.3B | %12.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺162M | ₺191M | %+101.1 | ₺4.3B | ₺5.1B | %9.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺77M | ₺95M | %-67.4 | ₺3.7B | ₺4.5B | %4.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-221M | ₺-291M | %-219.6 | ₺4.7B | ₺6.3B | %-15.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-174M | ₺-244M | %-1560.0 | ₺4.5B | ₺6.2B | %-12.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺11M | ₺17M | %-61.0 | ₺3.5B | ₺5.3B | %0.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺26M | ₺43M | %-87.4 | ₺4.3B | ₺7.1B | %2.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.2
Net kâr marjı %3.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.6
ROE %7.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.3
FAVÖK marjı %17.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%32.6
Hasılat başına brüt kâr %32.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
7.7x
Сектор: 10.5x
F/K 7.7x — sektör medyanına (10.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.56x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.56x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.1x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (6.4x) %35 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.0x
Faiz karşılama 4.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-20.8
Hasılat yıllık %-20.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+154.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 86.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -96.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+54.9%
Artı %54.9 beklenen değer (3.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 3.25 | PD/DD hedefi: 5.45 | EV/EBITDA hedefi: 3.29
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 4.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.7
ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin (22.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.2
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺4.9
Graham değeri (₺4.9) güncel fiyatın %130.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.7x
vs 10.5x
Sektör medyanının %27 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.56x
vs 1.42x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.1x
vs 6.4x
Sektörden %35 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.7
vs %22.2 WACC
ROIC 17.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %15.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.13), TRAMA-99 çizgisinin %16.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.13
TRAMA: 2.54
Разница: %-16.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KRVGD — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.