/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
73/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺21.4
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
96/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (96/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺121M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+63.0 arttı (₺74M → ₺121M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+33.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+25.3 arttı (₺844M → ₺1.1B). Talep güçlü.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+58.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺121M) ama FCF negatif (-₺28M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+52.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+17.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.7
VaR 95% ?
%4.56
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.39
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.49
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.6
07.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.44
Parametrik%4.56
Historik%3.85
Cornish-Fisher%4.09
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+83.7%
ROIC ?
14.9%
Значение DCF ?
2.35
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+63.0 artarak 120.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+33.3
Hasılat çeyreklik %+25.3 büyüdü (1.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.6)
Brüt kâr marjı düşük: %11.9
Brüt marj değişimi: %-2.7 puan
Net kâr marjı: %11.4
FAVÖK yatay seyrede (153.3M TL)
FAVÖK marjı: %14.5
Toplam borç %+58.3 arttı → 124.9M TL
Net borç: 60.5M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit %+36.9 arttı → 64.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -27.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.3
ROA: %3.7
Toplam varlıklar %+15.8 büyüdü → 3.3B TL
Özkaynak %+13.1 arttı → 2.3B TL
İşletme kârı pozitif: 112.6M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 33.3x (Faiz: 4.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 192.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 273.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+115.2
CAPEX: 33.6M TL (Hasılatın %3.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.93 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %52.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %17.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %123 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %21.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺121M | ₺121M | %+52.3 | ₺1.1B | ₺1.1B | %21.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺74M | ₺79M | %+184.2 | ₺844M | ₺903M | %14.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺24M | ₺28M | %-80.3 | ₺796M | ₺937M | %5.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺115M | ₺142M | %+18.4 | ₺954M | ₺1.2B | %26.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺91M | ₺120M | %+90.4 | ₺1.0B | ₺1.4B | %24.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺45M | ₺63M | %-50.6 | ₺727M | ₺1.0B | %13.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺83M | ₺127M | %+82.3 | ₺857M | ₺1.3B | %21.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺43M | ₺70M | %-15.2 | ₺924M | ₺1.5B | %15.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.4
Net kâr marjı %11.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +2.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.7
ROE %15.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.5
FAVÖK marjı %14.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.9
Hasılat başına brüt kâr %11.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
4.0x
Сектор: 10.5x
F/K 4.0x — sektör medyanının (10.5x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.59x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.59x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.6x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (6.4x) %59 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
17.6x
Faiz karşılama 17.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.6
Hasılat yıllık %1.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+33.3
Net kâr yıllık %33.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 85.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 41.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+83.7%
Artı %83.7 beklenen değer (12.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 19.50 | PD/DD hedefi: 17.66 | EV/EBITDA hedefi: 16.81 | DCF hedefi: 2.35
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%14.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 17.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.9
ROIC (%14.9) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.35
DCF (2.35) güncel fiyatın %66.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.91
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺21.4
Graham değeri (₺21.4) güncel fiyatın %209.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
4.0x
vs 10.5x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.59x
vs 1.42x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 6.4x
Sektörden %59 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.9
vs %41.3 WACC
ROIC 26.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.1
vs %14.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.91), TRAMA-99 çizgisinin %30.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 6.91
TRAMA: 9.93
Разница: %-30.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KRSTL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.