/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
73/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺21.4
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
96/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (96/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺121M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+63.0 arttı (₺74M → ₺121M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+33.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+25.3 arttı (₺844M → ₺1.1B). Talep güçlü.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+58.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺121M) ama FCF negatif (-₺28M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+52.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+17.1 arttı. Gerçek büyüme var.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%42.7
VaR 95% ?
%4.56
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.39
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.49
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.6
07.11.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.44
Parametrik%4.56
Historik%3.85
Cornish-Fisher%4.09
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+83.7%
ROIC ?
14.9%
قيمة DCF ?
2.35
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+63.0 artarak 120.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+33.3
Hasılat çeyreklik %+25.3 büyüdü (1.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.6)
Brüt kâr marjı düşük: %11.9
Brüt marj değişimi: %-2.7 puan
Net kâr marjı: %11.4
FAVÖK yatay seyrede (153.3M TL)
FAVÖK marjı: %14.5
Toplam borç %+58.3 arttı → 124.9M TL
Net borç: 60.5M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit %+36.9 arttı → 64.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -27.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.3
ROA: %3.7
Toplam varlıklar %+15.8 büyüdü → 3.3B TL
Özkaynak %+13.1 arttı → 2.3B TL
İşletme kârı pozitif: 112.6M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 33.3x (Faiz: 4.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 192.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 273.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+115.2
CAPEX: 33.6M TL (Hasılatın %3.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.93 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %52.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %17.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %123 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %21.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺121M | ₺121M | %+52.3 | ₺1.1B | ₺1.1B | %21.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺74M | ₺79M | %+184.2 | ₺844M | ₺903M | %14.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺24M | ₺28M | %-80.3 | ₺796M | ₺937M | %5.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺115M | ₺142M | %+18.4 | ₺954M | ₺1.2B | %26.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺91M | ₺120M | %+90.4 | ₺1.0B | ₺1.4B | %24.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺45M | ₺63M | %-50.6 | ₺727M | ₺1.0B | %13.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺83M | ₺127M | %+82.3 | ₺857M | ₺1.3B | %21.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺43M | ₺70M | %-15.2 | ₺924M | ₺1.5B | %15.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%11.4
Net kâr marjı %11.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +2.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.7
ROE %15.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.5
FAVÖK marjı %14.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.9
Hasılat başına brüt kâr %11.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
4.0x
القطاع: 10.5x
F/K 4.0x — sektör medyanının (10.5x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.59x
القطاع: 1.42x
PD/DD 0.59x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.6x
القطاع: 6.4x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (6.4x) %59 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
17.6x
Faiz karşılama 17.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.6
Hasılat yıllık %1.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+33.3
Net kâr yıllık %33.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 85.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 41.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+83.7%
Artı %83.7 beklenen değer (12.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 19.50 | PD/DD hedefi: 17.66 | EV/EBITDA hedefi: 16.81 | DCF hedefi: 2.35
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%14.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 17.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.9
ROIC (%14.9) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.35
DCF (2.35) güncel fiyatın %66.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.91
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺21.4
Graham değeri (₺21.4) güncel fiyatın %209.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
4.0x
vs 10.5x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.59x
vs 1.42x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 6.4x
Sektörden %59 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.9
vs %41.3 WACC
ROIC 26.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.1
vs %14.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.91), TRAMA-99 çizgisinin %30.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 6.91
TRAMA: 9.93
الفرق: %-30.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KRSTL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.