/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
33/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.2
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
ملخص متانة لوذيان
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺1M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+97.9 arttı (-₺54M → -₺1M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-100.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+163.3 arttı (₺29M → ₺75M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-38.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %70.9 → %64.7 (-6.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺4M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 7.09x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+339.2 arttı (-₺20M → ₺49M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-1.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-102.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+146.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+97.9) ama yıllık bazda düşüş (%-100.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%48.4
VaR 95% ?
%4.97
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.05
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.93
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.9
06.11.2025 → 27.07.2026
الانحراف ?
0.49
Parametrik%4.97
Historik%4.13
Cornish-Fisher%4.33
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-29.8%
ROIC ?
0.5%
قيمة DCF ?
0.19
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+97.9 artarak -1.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-100.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+163.3 büyüdü (75.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-38.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %64.7
Brüt marj değişimi: %-6.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+339.2 büyüdü (48.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %64.7
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -3.9M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 7.09x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-98.1 azaldı → 3.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -15.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -175.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.0
Toplam varlıklar %+7.6 büyüdü → 3.3B TL
Özkaynak %+5.6 arttı → 2.7B TL
İşletme kârı pozitif: 35.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+295.6
Ödenmiş sermaye: 990.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-10.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %289.1 (217.1M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.85 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %102.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %146.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %70.9 → %64.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %137 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-1M | ₺-1M | %-102.0 | ₺75M | ₺75M | %-0.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-54M | ₺-57M | %-552.9 | ₺29M | ₺31M | %-8.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺11M | ₺13M | %+266.1 | ₺102M | ₺120M | %1.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3M | ₺3M | %-97.8 | ₺43M | ₺53M | %0.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺121M | ₺160M | %+7679.6 | ₺123M | ₺162M | %31.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1M | ₺-2M | %-104.8 | ₺46M | ₺65M | %-0.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺28M | ₺43M | %+1874.1 | ₺47M | ₺73M | %7.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1M | ₺2M | %-8.2 | ₺130M | ₺213M | %0.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-1.5
Net kâr marjı %-1.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +186.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.5
ROE %-1.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%64.7
FAVÖK marjı %64.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.7
Hasılat başına brüt kâr %64.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
1.09x
القطاع: 0.93x
PD/DD 1.09x — sektör medyanının (0.93x) %17 üzerinde.
EV/EBITDA
12.3x
القطاع: 5.9x
EV/EBITDA 12.3x — sektör medyanının (5.9x) %107 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
7.09x
Cari oran 7.09x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
73.7x
Faiz karşılama 73.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-38.9
Hasılat yıllık %-38.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-100.9
Net kâr yıllık %-100.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 40.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -23.7M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.8%
Eksi %29.8 beklenen değer (2.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.56 | EV/EBITDA hedefi: 1.46 | DCF hedefi: 0.76
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 73.7x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.19
DCF (0.19) güncel fiyatın %93.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.02
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.2
Güncel fiyat Graham değerinin %27.2 üzerinde (₺2.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.09x
vs 0.93x
Sektörden %17 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.3x
vs 5.9x
Sektörden %107 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.5
vs %43.5 WACC
ROIC 43.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.6
vs %97.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.02), TRAMA-99 çizgisinin %21.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 3.02
TRAMA: 3.85
الفرق: %-21.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KRGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.