KPEKS

🇹🇷 BİST

103.40

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Lothien Sağlamlık Özeti

61/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺36M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+992.5 arttı (-₺4M → ₺36M). Kısa vadede olumlu momentum.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %27.2 → %31.5 (+4.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺243M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.58x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+1367.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺46M) kârın %126'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Düşük ROE

ROE: %1.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-37.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi tarih ölçülemedi Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi tarih ölçülemedi

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2026-08-19 → 2026-08-21

Değerleme

Potansiyel?

Bilanço Analizi? Q2026/3

Brüt kâr marjı: %31.5

Net kâr marjı düşük: %4.6

FAVÖK marjı güçlü: %31.5

Toplam borç: 151.9M TL

Net nakit pozisyonunda: -242.6M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x

Cari oran güçlü: 2.58x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 394.4M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 78.3M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 46.0M TL

ROE düşük: %1.4

ROA düşük: %1.0

Toplam varlıklar: 3.6B TL (%+0.3)

Özkaynak: 2.6B TL (%-0.5)

İşletme kârı pozitif: 99.3M TL

Ödenmiş sermaye: 100.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 1.2B TL

CAPEX: 16.4M TL (Hasılatın %2.1'i)

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 103.40 TL

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel özkaynak son 5 çeyrekte %55 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/3	%31	×1.07	₺36M	₺39M	—	₺794M	₺850M	%5.6
2025/12	%31	×1.18	—	—	—	—	—	—
2025/3	%38	×1.40	₺-4M	₺-6M	—	₺851M	₺1.2B	%-0.7
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2023/12	%65	×2.23	—	—	—	—	—	—

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %4.6

Net kâr marjı %4.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.1 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.3

ROE %1.3 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %31.5

FAVÖK marjı %31.5 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %31.5

Hasılat başına brüt kâr %31.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %5.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 12.6x

F/K 100.0x — sektör medyanının (12.6x) %694 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 3.97x Sektör: 1.82x

PD/DD 3.97x — sektör medyanının %118 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 10.5x Sektör: 8.8x

EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (8.8x) %19 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 2.58x

Cari oran 2.58x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.2x

Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.06x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 19.8x

Faiz karşılama 19.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Bilanço verisi yok

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Potansiyel

Eksi %41.1 beklenen değer (60.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 25.85 | PD/DD hedefi: 47.88 | EV/EBITDA hedefi: 87.19 | DCF hedefi: 25.85

Damodaran Değerleme

Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%12.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 19.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 69/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%12.7

ROIC (%12.7) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %43.7

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

23.14

DCF (23.14) güncel fiyatın %77.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 103.40

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 12.6x

Sektör medyanının %694 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

3.97x vs 1.82x

Sektörden %118 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

10.5x vs 8.8x

Sektörden %19 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%12.7 vs %43.7 WACC

ROIC 31.0 baz puan sermaye maliyetinin altında

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (103.40), TRAMA-99 çizgisi (103.40) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 103.40

TRAMA: 103.40

Fark: %+0.0

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

KPEKS — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.