/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
54/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
₺15.4
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
ملخص متانة لوذيان
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺68M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+75.5 arttı (-₺278M → -₺68M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-116.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %50.9 → %58.0 (+7.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.28x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+32.6 arttı (₺4.2B → ₺5.6B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-20.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-122.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+75.5) ama yıllık bazda düşüş (%-116.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-86.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%33.8
VaR 95% ?
%3.74
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.19
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.37
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%51.4
29.01.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
-0.16
Parametrik%3.74
Historik%3.48
Cornish-Fisher%3.69
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+57.9%
ROIC ?
5.5%
قيمة DCF ?
29.21
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+75.5 artarak -68.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-116.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+16.4 büyüdü (9.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.0
Brüt marj değişimi: %+7.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-0.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+32.6 büyüdü (5.6B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %58.0
Toplam borç: 10.4B TL
Net borç: 9.0B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.49x
Cari oran: 1.00x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 1.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 894.1M TL
ROE negatif: %-1.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %+8.6 büyüdü → 27.9B TL
Özkaynak: 7.0B TL (%+3.2)
İşletme kârı pozitif: 348.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+462.8
Ödenmiş sermaye: 829.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 32.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-89.7
CAPEX: 231.6M TL (Hasılatın %2.4'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.77 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %61'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %122.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %50.9 → %58.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 22 çeyrekte %59 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-3.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-68M | ₺-68M | %-122.9 | ₺9.6B | ₺9.6B | %-3.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-278M | ₺-298M | %-123.9 | ₺8.3B | ₺8.9B | %-16.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.1B | ₺-1.2B | %-4992.1 | ₺15.9B | ₺18.7B | %-53.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺21M | ₺26M | %-95.4 | ₺4.5B | ₺5.5B | %1.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺418M | ₺552M | %-23.3 | ₺10.0B | ₺13.2B | %24.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-514M | ₺-720M | %-126.0 | ₺8.3B | ₺11.7B | %-30.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.8B | ₺-2.8B | %-524.8 | ₺9.0B | ₺13.9B | %-88.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺397M | ₺651M | %-58.3 | ₺9.3B | ₺15.3B | %22.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-0.7
Net kâr marjı %-0.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +2.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-20.0
ROE %-20.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%58.0
FAVÖK marjı %58.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.0
Hasılat başına brüt kâr %58.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
1.09x
القطاع: 1.18x
PD/DD 1.09x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.9x
القطاع: 4.8x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (4.8x) %41 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.49x
Borç/Özkaynak 1.49x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.8
Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-116.3
Net kâr yıllık %-116.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 407.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.4B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+57.9%
Artı %57.9 beklenen değer (14.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.84 | EV/EBITDA hedefi: 15.52 | DCF hedefi: 27.66
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%5.5) – WACC (%33.1) farkı -27.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.5
ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin (33.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
29.21
DCF modeli 29.21 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %216.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 9.22
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺15.4
Graham değeri (₺15.4) güncel fiyatın %67.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.09x
vs 1.18x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.9x
vs 4.8x
Sektörden %41 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.5
vs %33.1 WACC
ROIC 27.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.6
vs %15.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.22), TRAMA-99 çizgisinin %21.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 9.22
TRAMA: 11.77
الفرق: %-21.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KOTON — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.