/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.8690 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+11.9%
ROIC ?
-0.9%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%51.7
VaR 95% ?
%5.20
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.42
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.98
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%31.6
24.09.2025 → 29.12.2025
الانحراف ?
0.87
Parametrik%5.20
Historik%4.74
Cornish-Fisher%4.23
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %95.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %9.4 → %15.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %30 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺33M | ₺35M | %-95.3 | ₺8.8B | ₺9.4B | %0.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-632M | ₺-745M | %-252.2 | ₺7.5B | ₺8.9B | %-14.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-398M | ₺-489M | %-203.2 | ₺8.0B | ₺9.9B | %-10.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-339M | ₺-474M | %-137.2 | — | — | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-826M | ₺-1.3B | %-549.8 | ₺7.7B | ₺11.9B | %-24.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-173M | ₺-283M | %-481.0 | ₺7.9B | ₺12.9B | %-4.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-42M | ₺-74M | — | ₺7.6B | ₺13.5B | %-1.2 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (82.95), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 82.95
TRAMA: 77.8022
الفرق: %+6.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%0.4
Net kâr marjı %0.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.0
ROE %-6.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.0
FAVÖK marjı %15.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.6
Hasılat başına brüt kâr %15.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
1.02x
القطاع: 1.74x
PD/DD 1.02x — sektör medyanının (1.74x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
14.3x
القطاع: 11.1x
EV/EBITDA 14.3x — sektör medyanının (11.1x) %29 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.21x
Cari oran 1.21x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
9.2x
Net Borç/EBITDA 9.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.23x
Borç/Özkaynak 1.23x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.5
Hasılat yıllık %-2.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+109.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+11.9%
Artı %11.9 beklenen değer (93.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 141.39 | EV/EBITDA hedefi: 64.84
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.9
ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin (22.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.8690 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.74x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.3x
vs 11.1x
Sektörden %29 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.9
vs %22.7 WACC
ROIC 23.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.7
vs %6.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KORDS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.