/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.4
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
98/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (98/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺422M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2182.0 arttı (₺18M → ₺422M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+358.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+87.7 arttı (₺1.1B → ₺2.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+46.7 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %13.0 → %16.1 (+3.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.2. Her 100₺ satıştan 21₺ kâr kalıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %25. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+185.1 arttı (₺162M → ₺463M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.1. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.70. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+2032.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+75.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-61.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%49.2
VaR 95% ?
%5.33
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.45
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.87
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%59.3
26.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.24
Parametrik%5.33
Historik%4.96
Cornish-Fisher%5.05
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+17.3%
ROIC ?
5.2%
Значение DCF ?
0.05
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2182.0 artarak 421.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+358.4
Hasılat çeyreklik %+87.7 büyüdü (2.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+46.7)
Brüt kâr marjı düşük: %16.1
Brüt marj değişimi: %+3.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %21.2
FAVÖK çeyreklik %+185.1 büyüdü (462.9M TL)
FAVÖK marjı: %23.2
Toplam borç: 2.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.5B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.48x
Cari oran: 1.67x — yeterli likidite
Nakit %-15.4 azaldı → 82.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 114.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 106.7M TL
ROE düşük: %7.7
ROA: %4.2
Toplam varlıklar %+6.1 büyüdü → 10.0B TL
Özkaynak %+14.1 arttı → 5.5B TL
İşletme kârı pozitif: 255.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+158.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.3x (Faiz: 63.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.3B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+27.2
CAPEX: 7.2M TL (Hasılatın %0.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.74 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %2032.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %75.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %13.0 → %16.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %150 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %30.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺422M | ₺422M | %+2032.4 | ₺2.0B | ₺2.0B | %30.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺18M | ₺20M | %-87.5 | ₺1.1B | ₺1.1B | %1.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-135M | ₺-159M | %-474.8 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-11.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-34M | ₺-42M | %-134.9 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-3.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺92M | ₺122M | %+160.0 | ₺1.4B | ₺1.8B | %8.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺33M | ₺47M | %-83.7 | ₺1.3B | ₺1.8B | %3.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺186M | ₺287M | %+637.1 | ₺2.6B | ₺3.9B | %14.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺24M | ₺39M | %-86.0 | ₺1.2B | ₺1.9B | %2.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%21.2
Net kâr marjı %21.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +19.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.3
ROE %5.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.2
FAVÖK marjı %23.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.1
Hasılat başına brüt kâr %16.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-35.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-35.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
14.1x
Сектор: 11.2x
F/K 14.1x — sektör medyanının (11.2x) %26 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.70x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.2x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 8.2x — sektör medyanının (7.2x) %13 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.67x
Cari oran 1.67x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+46.7
Hasılat yıllık %46.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+358.4
Net kâr yıllık %358.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 223.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -5.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+17.3%
Artı %17.3 beklenen değer (3.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 4.01 | PD/DD hedefi: 6.81 | EV/EBITDA hedefi: 2.60 | DCF hedefi: 0.73
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (30.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.05
DCF (0.05) güncel fiyatın %98.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.94
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺5.4
Graham değeri (₺5.4) güncel fiyatın %83.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.1x
vs 11.2x
Sektör medyanının %26 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.70x
vs 1.57x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.2x
vs 7.2x
Sektörden %13 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2
vs %30.4 WACC
ROIC 25.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.6
vs %13.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.94), TRAMA-99 çizgisinin %38.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.94
TRAMA: 4.74
Разница: %-38.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KOPOL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.