/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
52/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.4
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
88/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺224M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+43.9 arttı (₺156M → ₺224M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+149.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+27.1 arttı (₺3.3B → ₺4.2B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %16.1 → %25.7 (+9.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.28x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺224M) ama FCF negatif (-₺621M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+37.0 arttı (₺513M → ₺703M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.0. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+34.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+18.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-37.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%50.5
VaR 95% ?
%5.28
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.45
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.57
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.1
01.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.51
Parametrik%5.28
Historik%4.54
Cornish-Fisher%4.68
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-0.1%
ROIC ?
14.9%
Значение DCF ?
0.70
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+43.9 artarak 224.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+149.3
Hasılat çeyreklik %+27.1 büyüdü (4.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.2)
Brüt kâr marjı: %25.7
Brüt marj değişimi: %+9.6 puan
Net kâr marjı: %5.3
FAVÖK çeyreklik %+37.0 büyüdü (703.0M TL)
FAVÖK marjı: %16.6
Toplam borç: 6.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.39x
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit %-39.8 azaldı → 465.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -570.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -621.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.1
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %+17.5 büyüdü → 15.0B TL
Özkaynak %+15.2 arttı → 4.4B TL
İşletme kârı pozitif: 677.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+60.6
Faiz karşılama oranı: 2.3x (Faiz: 299.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 486.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.1
CAPEX: 51.1M TL (Hasılatın %1.2'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 18.75 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %34.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %18.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %16.1 → %25.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 24 çeyrekte %125 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %20.4 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺224M | ₺224M | %+34.5 | ₺4.2B | ₺4.2B | %20.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺156M | ₺167M | %-30.1 | ₺3.3B | ₺3.6B | %16.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺203M | ₺239M | %+233.0 | ₺4.2B | ₺4.9B | %23.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺58M | ₺72M | %-88.1 | ₺2.9B | ₺3.6B | %8.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-455M | ₺-602M | %-252.3 | ₺3.9B | ₺5.2B | %-76.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-282M | ₺-395M | %-127.5 | ₺3.6B | ₺5.0B | %-42.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-932M | ₺-1.4B | %-2257.0 | ₺4.7B | ₺7.3B | %-107.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺41M | ₺67M | %-93.7 | ₺12.6B | ₺20.6B | %5.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%5.3
Net kâr marjı %5.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.6
ROE %15.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.6
FAVÖK marjı %16.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.7
Hasılat başına brüt kâr %25.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
10.0x
Сектор: 11.2x
F/K 10.0x — sektör medyanına (11.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.45x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.45x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.2x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 6.2x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.39x
Borç/Özkaynak 1.39x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.2
Hasılat yıllık %7.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+149.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 49.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -364.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-0.1%
Eksi %0.1 beklenen değer (13.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 16.60 | PD/DD hedefi: 14.69 | EV/EBITDA hedefi: 15.35 | DCF hedefi: 3.29
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%14.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.9
ROIC (%14.9) sermaye maliyetinin (26.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.70
DCF (0.70) güncel fiyatın %94.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.17
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺16.4
Graham değeri (₺16.4) güncel fiyatın %24.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
10.0x
vs 11.2x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.45x
vs 1.57x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.2x
vs 7.2x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.9
vs %26.5 WACC
ROIC 11.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.4
vs %13.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.17), TRAMA-99 çizgisinin %29.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 13.17
TRAMA: 18.75
Разница: %-29.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KMPUR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.