/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
33/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.8574 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
63/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺129M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+280.1 arttı (-₺72M → ₺129M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+112.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.19x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺129M) ama FCF negatif (-₺1.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Negatif ROE
ROE: %-30.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+68.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-268.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%32.7
VaR 95% ?
%3.56
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.97
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.55
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.8
03.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.79
Parametrik%3.56
Historik%3.24
Cornish-Fisher%2.86
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-14.2%
ROIC ?
-3.5%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+280.1 artarak 129.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+112.7
Hasılat çeyreklik %-6.3 düştü (4.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.1)
Brüt kâr marjı düşük: %17.1
Brüt marj değişimi: %+1.2 puan
Net kâr marjı düşük: %3.0
FAVÖK yatay seyrede (815.7M TL)
FAVÖK marjı: %19.1
Toplam borç %+18.5 arttı → 8.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 8.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.27x
Cari oran < 1: 0.81x — likidite riski
Nakit %-11.4 azaldı → 554.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.1B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.3B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 20.6B TL (%+0.6)
Özkaynak %+5.9 arttı → 6.8B TL
İşletme kârı negatif: -115.3M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 1.6x (Faiz: 501.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 514.8M TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-6.5
CAPEX: 201.9M TL (Hasılatın %4.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.51 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %68.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %12.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 21 çeyrekte %601 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺129M | ₺129M | %+68.3 | ₺4.3B | ₺4.3B | %7.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-72M | ₺-77M | %-104.2 | ₺4.6B | ₺4.9B | %-4.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.6B | ₺-1.8B | %-416.7 | ₺4.0B | ₺4.7B | %-104.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-475M | ₺-583M | %-143.5 | ₺3.5B | ₺4.3B | %-26.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.0B | ₺-1.3B | %-472.3 | ₺4.1B | ₺5.4B | %-57.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-257M | ₺-360M | %-117.6 | ₺3.7B | ₺5.2B | %-13.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.3B | ₺-2.0B | %-416.8 | ₺2.6B | ₺4.0B | %-56.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-394M | ₺-646M | %-218.8 | ₺3.6B | ₺5.8B | %-19.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.0
Net kâr marjı %3.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-30.0
ROE %-30.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.1
FAVÖK marjı %19.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.1
Hasılat başına brüt kâr %17.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.33x
Сектор: 0.87x
PD/DD 1.33x — sektör medyanının %53 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.8x
Сектор: 6.3x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanının (6.3x) %24 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.81x
Cari oran 0.81x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.9x
Net Borç/EBITDA 3.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.27x
Borç/Özkaynak 1.27x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.1
Hasılat yıllık %5.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+112.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -351.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.4B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-14.2%
Eksi %14.2 beklenen değer (15.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.11 | EV/EBITDA hedefi: 14.24
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-3.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.5
ROIC (%-3.5) sermaye maliyetinin (29.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.8574 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.33x
vs 0.87x
Sektörden %53 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x
vs 6.3x
Sektörden %24 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.5
vs %29.8 WACC
ROIC 33.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.1
vs %13.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (17.61), TRAMA-99 çizgisinin %21.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 17.61
TRAMA: 22.51
Разница: %-21.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLSER — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.