/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Graham ?
₺20.1
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
-41.4%
ROIC ?
2.2%
قيمة DCF ?
4.29
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1036
2022-07-07 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%92.7
VaR 95% ?
%9.46
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%13.44
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.98
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%90.3
04.02.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
-0.04
Parametrik%9.46
Historik%9.95
Cornish-Fisher%9.62
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %162.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %40.0 → %28.8 (daraldı)
Reel ROE %-13.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.2B | ₺-1.2B | %-162.5 | ₺3.6B | ₺3.9B | %-13.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.7B | ₺2.0B | %+247.0 | ₺3.1B | ₺3.7B | %20.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺465M | ₺571M | %+17.1 | ₺2.9B | ₺3.6B | %6.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺369M | ₺488M | %+76.3 | ₺1.6B | ₺2.2B | %5.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺198M | ₺277M | %-75.6 | ₺2.3B | ₺3.2B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺737M | ₺1.1B | %+166.6 | ₺7.5B | ₺11.6B | %9.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-260M | ₺-426M | %-146.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺518M | ₺925M | — | ₺1.6B | ₺2.8B | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (63.60), TRAMA-99 çizgisinin %18.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 63.6
TRAMA: 78.392
الفرق: %-18.9
الربحية
Net Kâr Marjı
%-32.1
Net kâr marjı %-32.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -85.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-26.8
FAVÖK marjı %-26.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%28.8
Hasılat başına brüt kâr %28.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
77.9x
القطاع: 22.6x
F/K 77.9x — sektör medyanının (22.6x) %245 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.04x
القطاع: 2.05x
PD/DD 3.04x — sektör medyanının (2.05x) %48 üzerinde.
EV/EBITDA
29.6x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 29.6x — sektör medyanının (9.8x) %200 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.98x
Cari oran 1.98x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
15.8x
Faiz karşılama 15.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+57.6
Hasılat yıllık %57.6 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-685.5
Net kâr yıllık %-685.5 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -479.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.4%
Eksi %41.4 beklenen değer (38.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 16.29 | PD/DD hedefi: 43.76 | EV/EBITDA hedefi: 21.68 | DCF hedefi: 16.29
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 15.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.29
DCF (4.29) güncel fiyatın %93.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 65.15
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺20.1
Güncel fiyat Graham değerinin %69.1 üzerinde (₺20.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
77.9x
vs 22.6x
Sektör medyanının %245 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.04x
vs 2.05x
Sektörden %48 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.6x
vs 9.8x
Sektörden %200 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %38.5 WACC
ROIC 36.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.0
vs %32.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLRHO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.