/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
53/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
11/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺9.3
Makul
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺2.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+6.9). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.91x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %27.6. Sermaye verimli kullanılıyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%46.2
VaR 95% ?
%5.01
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.00
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.33
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%50.5
28.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.64
Parametrik%5.01
Historik%4.66
Cornish-Fisher%4.31
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-28.0%
DCF Мәні ?
1.78
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+6.9 artarak 2.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+20.6
Hasılat çeyreklik %+12.3 büyüdü (4.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+26.0)
Net kâr marjı yüksek: %56.3
Toplam borç: 149.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 112.8B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.87x
Nakit %+846300.9 arttı → 37.2B TL
ROE düşük: %7.1
ROA düşük: %1.3
Toplam varlıklar %+6.5 büyüdü → 216.5B TL
Özkaynak %+7.8 arttı → 38.7B TL
İşletme kârı pozitif: 3.9B TL
İşletme kârı büyüme: %+13.4
Faiz gideri: 3.8B TL
Ödenmiş sermaye: 10.0B TL
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.44 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr sabit (%-0.1) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %250 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %28.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺2.7B | ₺2.7B | %-0.1 | ₺4.8B | ₺4.8B | %28.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2.6B | ₺2.7B | %-10.3 | ₺4.3B | ₺4.6B | %28.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.6B | ₺3.0B | %+3.0 | ₺4.3B | ₺5.0B | %30.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2.4B | ₺3.0B | %-1.1 | ₺4.1B | ₺5.0B | %31.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.3B | ₺3.0B | %+21.8 | ₺3.8B | ₺5.1B | %31.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.8B | ₺2.5B | %-12.2 | ₺3.0B | ₺4.2B | %32.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.8B | ₺2.8B | %+10238.6 | ₺3.2B | ₺4.9B | %36.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺16M | ₺27M | %-59.8 | ₺2.9B | ₺4.8B | %0.4 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%56.3
Net kâr marjı %56.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -2.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%27.6
ROE %27.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%48.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %48.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
7.0x
Сектор: 7.2x
F/K 7.0x — sektör medyanına (7.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.85x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.85x — sektör medyanının %57 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Қарыздылық
Borç / Özkaynak
3.87x
Borç/Özkaynak 3.87x — çok yüksek kaldıraç.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.0
Hasılat yıllık %26.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+20.6
Net kâr yıllık %20.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.2B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.2B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-28.0%
Eksi %28.0 beklenen değer (5.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 7.71 | PD/DD hedefi: 4.90 | DCF hedefi: 1.79
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
98/100
Düşük borç riski (98/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 98/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.78
DCF (1.78) güncel fiyatın %75.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.17
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺9.3
Graham değeri (₺9.3) güncel fiyatın %29.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
7.0x
vs 7.2x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.85x
vs 1.18x
Sektörden %57 daha pahalı (defter değerine göre)
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.17), TRAMA-99 çizgisinin %24.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 7.17
TRAMA: 9.44
Айырмашылық: %-24.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLNMA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.