/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺27.1
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
+27.0%
ROIC ?
22.1%
DCF Мәні ?
7.90
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
1328
2021-05-18 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%36.8
VaR 95% ?
%3.92
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.50
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.31
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%42.7
10.02.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.80
Parametrik%3.92
Historik%3.46
Cornish-Fisher%3.27
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %96.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %41.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %43.8 → %38.4 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺14M | ₺15M | %-96.6 | ₺2.1B | ₺2.3B | %0.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺383M | ₺450M | %+49.0 | ₺3.3B | ₺3.9B | %23.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺246M | ₺302M | %-29.6 | ₺2.8B | ₺3.4B | %16.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺325M | ₺429M | %+68.1 | ₺2.4B | ₺3.1B | %24.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺182M | ₺255M | %+4741.2 | ₺2.3B | ₺3.2B | %14.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3M | ₺5M | %+28.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺2M | ₺4M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (26.02), TRAMA-99 çizgisinin %8.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 26.02
TRAMA: 28.3192
Айырмашылық: %-8.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%0.7
Net kâr marjı %0.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -10.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.4
ROE %9.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.9
FAVÖK marjı %11.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%38.4
Hasılat başına brüt kâr %38.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
12.3x
Сектор: 15.6x
F/K 12.3x — sektör medyanına (15.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.67x
Сектор: 1.74x
PD/DD 1.67x — sektör medyanı (1.74x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.1x
Сектор: 11.1x
EV/EBITDA 4.1x — sektör medyanının (11.1x) %63 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
2.34x
Cari oran 2.34x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.6x
Faiz karşılama 7.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.9
Hasılat yıllık %-7.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-92.3
Net kâr yıllık %-92.3 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+27.0%
Artı %27.0 beklenen değer (32.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 31.90 | PD/DD hedefi: 28.16 | EV/EBITDA hedefi: 69.80 | DCF hedefi: 7.90
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%22.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 7.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.1
ROIC (%22.1) sermaye maliyetinin (42.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.90
DCF (7.90) güncel fiyatın %69.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺27.1
Graham değeri (₺27.1) güncel fiyata yakın (%+4.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
12.3x
vs 15.6x
Sektör medyanının %21 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.67x
vs 1.74x
Sektörden %4 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.1x
vs 11.1x
Sektörden %63 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.1
vs %42.8 WACC
ROIC 20.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.1
vs %23.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLKIM — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.