/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
60/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5251 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
56%
Lothien Robustness Summary
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺140M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+73.5 arttı (-₺527M → -₺140M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+266.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %73.1 → %58.8 (-14.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.70x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1252.1 arttı (₺38M → ₺517M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.20. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-3.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-124.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-10.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-84.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%45.4
VaR 95% ?
%4.87
daily max loss
VaR 99% ?
%6.82
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.70
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%55.4
12.01.2026 → 28.09.2026
Skewness ?
0.67
Parametrik%4.87
Historik%4.25
Cornish-Fisher%4.16
Return Distribution
Valuation
Potential?
+72.9%
ROIC ?
-0.8%
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+73.5 artarak -139.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-2.0)
Hasılat çeyreklik %-3.8 düştü (377.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+266.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.8
Brüt marj değişimi: %-14.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-37.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+1252.1 büyüdü (517.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %137.0
Toplam borç: 923.2M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 895.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 2.70x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-33.8 azaldı → 28.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 550.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 548.3M TL
ROE negatif: %-0.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 39.5B TL
Özkaynak %+6.5 arttı → 27.2B TL
İşletme kârı pozitif: 49.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+111.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.5x (Faiz: 38.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.4B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 11.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.9
CAPEX: 1.7M TL (Hasılatın %0.5'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.74 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %124.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %73.1 → %58.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %144 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-140M | ₺-140M | %-124.8 | ₺377M | ₺377M | %-2.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-527M | ₺-564M | %-773.8 | ₺392M | ₺420M | %-8.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺71M | ₺84M | %-67.0 | ₺455M | ₺536M | %1.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-207M | ₺-254M | %-240.3 | ₺66M | ₺81M | %-3.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-137M | ₺-181M | %-135.7 | ₺103M | ₺136M | %-2.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-362M | ₺-507M | %-133.1 | ₺80M | ₺112M | %-7.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺995M | ₺1.5B | %+664.9 | ₺7.8B | ₺12.0B | %16.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-122M | ₺-200M | %-169.2 | ₺535M | ₺877M | %-2.9 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-37.0
Net kâr marjı %-37.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +97.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.0
ROE %-3.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%137.0
FAVÖK marjı %137.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.8
Hasılat başına brüt kâr %58.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
0.20x
Sector: 0.93x
PD/DD 0.20x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.1x
Sector: 5.9x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (5.9x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
2.70x
Cari oran 2.70x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.6x
Faiz karşılama 10.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+266.5
Hasılat yıllık %266.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2.0
Zarar %2.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 532.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -172.1M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+72.9%
Artı %72.9 beklenen değer (6.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.94 | EV/EBITDA hedefi: 2.89
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 10.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.8
ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin (36.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.5
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5251 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.20x
vs 0.93x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x
vs 5.9x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.8
vs %36.5 WACC
ROIC 37.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-62.2
vs %61.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-62.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.98), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 3.98
TRAMA: 4.74
Difference: %-15.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLGYO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.