/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
73/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.0
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺6M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-96.7 geriledi (₺176M → ₺6M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-92.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %21.3 → %26.8 (+5.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺458M) kârın %7806'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.45. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-96.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+1257.8 artabilir (₺6M → ₺80M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%45.0
VaR 95% ?
%4.76
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.69
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.30
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%51.8
13.03.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.35
Parametrik%4.76
Historik%3.59
Cornish-Fisher%4.33
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+133.1%
ROIC ?
-3.0%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-96.7 düşerek 5.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-92.2 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (4.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.5)
Brüt kâr marjı: %26.8
Brüt marj değişimi: %+5.5 puan
Net kâr marjı düşük: %0.1
FAVÖK çeyreklik %-21.0 düştü (383.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %9.1
Toplam borç: 2.5B TL
Net borç: 777.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.49x
Cari oran < 1: 0.99x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 1.8B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 539.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 458.0M TL
ROE düşük: %0.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+5.2 büyüdü → 10.9B TL
Özkaynak: 5.2B TL (%+4.9)
İşletme kârı pozitif: 68.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+198.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.4x (Faiz: 59.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 240.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -31.2M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-109.1
CAPEX: 81.7M TL (Hasılatın %1.9'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.12 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %96.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.3 → %26.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %251 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺6M | ₺6M | %-96.9 | ₺4.2B | ₺4.2B | %0.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺176M | ₺188M | %-54.6 | ₺4.3B | ₺4.6B | %14.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺353M | ₺416M | %+240.9 | ₺4.1B | ₺4.9B | %32.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺99M | ₺122M | %+22.1 | ₺3.5B | ₺4.3B | %10.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺76M | ₺100M | %-54.7 | ₺3.7B | ₺4.9B | %8.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺158M | ₺221M | %+210.1 | ₺3.8B | ₺5.4B | %19.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺46M | ₺71M | %-37.7 | ₺3.6B | ₺5.6B | %4.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺70M | ₺114M | %-68.8 | ₺3.2B | ₺5.3B | %10.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.1
Net kâr marjı %0.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.4
ROE %12.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.1
FAVÖK marjı %9.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%26.8
Hasılat başına brüt kâr %26.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
3.7x
Сектор: 14.3x
F/K 3.7x — sektör medyanının (14.3x) %74 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.45x
Сектор: 1.70x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.70x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.5x
Сектор: 4.2x
EV/EBITDA 1.5x — sektör medyanının (4.2x) %64 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.49x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.3x
Faiz karşılama 6.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.5
Hasılat yıllık %13.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-92.2
Net kâr yıllık %-92.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 199.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 84.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+133.1%
Artı %133.1 beklenen değer (22.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 29.49 | PD/DD hedefi: 29.49 | EV/EBITDA hedefi: 27.25
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 6.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.0
ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin (26.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺36.0
Graham değeri (₺36.0) güncel fiyatın %266.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
3.7x
vs 14.3x
Sektör medyanının %74 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.70x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.5x
vs 4.2x
Sektörden %64 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.0
vs %26.6 WACC
ROIC 29.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.9
vs %12.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.83), TRAMA-99 çizgisinin %18.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 9.83
TRAMA: 12.12
Разница: %-18.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KIMMR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.