/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
16/100
Çok Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7498 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Lothien беріктік қорытындысы
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 12 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺21M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-172.5 geriledi (₺29M → -₺21M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-159.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-87.8 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+78.9 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-17.7 → %-3.8 (+13.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.01x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.79x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+98.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+104.6 arttı (₺60M → ₺123M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.82. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-53.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 16/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-167.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-88.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-114.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%69.6
VaR 95% ?
%6.88
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.87
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.82
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%47.6
11.05.2026 → 13.07.2026
Асимметрия ?
-0.21
Parametrik%6.88
Historik%8.04
Cornish-Fisher%7.11
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-32.3%
ROIC ?
-8.7%
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-172.5 düşerek -21.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-159.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-87.8 düştü (202.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+78.9)
Brüt kâr marjı düşük: %-3.8
Brüt marj değişimi: %+13.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-10.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+104.6 büyüdü (123.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %60.9
Toplam borç %+98.0 arttı → 1.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.5B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.04x
Cari oran < 1: 0.79x — likidite riski
Nakit %+101.1 arttı → 51.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -756.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -771.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %+14.0 büyüdü → 10.2B TL
Özkaynak %+5.5 arttı → 1.4B TL
İşletme kârı pozitif: 55.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+117.5
Faiz karşılama oranı: 2.2x (Faiz: 54.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -592.3M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+23.4
CAPEX: 14.4M TL (Hasılatın %7.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.12 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %167.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %88.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-17.7 → %-3.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %55 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-5.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-21M | ₺-21M | %-167.7 | ₺203M | ₺203M | %-5.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺29M | ₺32M | %-96.0 | ₺1.7B | ₺1.8B | %8.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-669M | ₺-788M | %-818.9 | ₺141M | ₺167M | %-220.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-89M | ₺-110M | %-1108.5 | ₺92M | ₺113M | %-19.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-8M | ₺-11M | %-197.0 | ₺113M | ₺150M | %-1.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺8M | ₺11M | %-94.4 | ₺109M | ₺152M | %1.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺129M | ₺199M | %-41.1 | ₺104M | ₺160M | %26.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-206M | ₺-337M | %-162.4 | ₺102M | ₺167M | %-45.9 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-10.5
Net kâr marjı %-10.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -12.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-53.4
ROE %-53.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%60.9
FAVÖK marjı %60.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-3.8
Hasılat başına brüt kâr %-3.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
5.82x
Сектор: 0.93x
PD/DD 5.82x — sektör medyanının %526 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Қарыздылық
Cari Oran
0.79x
Cari oran 0.79x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
1.04x
Borç/Özkaynak 1.04x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-3.1x
Faiz karşılama -3.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+78.9
Hasılat yıllık %78.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-159.6
Zarar %159.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -30.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -269.9M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
16/100
Çok zayıf sağlamlık (16/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.3%
Eksi %32.3 beklenen değer (5.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.10
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-8.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı -3.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 9/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-8.7
ROIC (%-8.7) sermaye maliyetinin (37.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7498 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
5.82x
vs 0.93x
Sektörden %526 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-8.7
vs %37.0 WACC
ROIC 45.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-35.8
vs %-34.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-35.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.40), TRAMA-99 çizgisinin %24.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 8.40
TRAMA: 11.12
Айырмашылық: %-24.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KGYO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.