KENTKENT GIDA MADDELERİ

Gıda ve İçecek

🇹🇷 BİST

255.75

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

28/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

9/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

69/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9690 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

2/4

Сенім?

56%

Lothien беріктік қорытындысы

46/100

Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺151M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+55.5 arttı (-₺339M → -₺151M). Kısa vadede olumlu momentum.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+76.1 arttı. Şirket büyüyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺993,211 fazla. Borç riski düşük.

Borç Azalıyor

Toplam borç çeyreklik %-66.1 düştü. Bilanço güçleniyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+3884.8 arttı (-₺16M → ₺612M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 11.01. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 73.9. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-12.9. Şirket özsermayesini eritiyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-141.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6554

2000-05-10 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%57.5

VaR 95% ?

%6.31

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%8.78

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%8.34

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%67.9

29.01.2026 → 16.10.2026

Асимметрия ?

-2.36

Parametrik%6.31

Historik%4.27

Cornish-Fisher%6.36

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-42.0%

ROIC ?

-4.7%

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+55.5 artarak -151.0M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+8.7)

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (4.1B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+76.1)

Brüt kâr marjı düşük: %14.9

Brüt marj değişimi: %+1.1 puan

Net kâr marjı negatif: %-3.7 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+3884.8 büyüdü (611.6M TL)

FAVÖK marjı: %14.9

Toplam borç %-66.1 azaldı → 213.4M TL

Net nakit pozisyonunda: -993,211 TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x

Cari oran: 1.22x — yeterli likidite

Nakit %-13.6 azaldı → 214.4M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 509.6M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 458.9M TL

ROE negatif: %-2.0 — zarar var

ROA düşük: %-1.1

Toplam varlıklar: 13.5B TL (%+1.5)

Özkaynak %+5.4 arttı → 7.7B TL

İşletme kârı negatif: -251.2M TL — faaliyet zararı

Ödenmiş sermaye: 330.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL

İşletme sermayesi değişimi: %-11.6

CAPEX: 50.7M TL (Hasılatın %1.2'i)

Son 8 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.8 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 303.76 TL

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %141.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel ROE %-7.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-151M	₺-151M	%-141.6	₺4.1B	₺4.1B	%-7.9
2026/3	%31	×1.07	₺-339M	₺-363M	%-178.0	₺4.0B	₺4.3B	%-18.7
2025/12	%31	×1.18	₺-395M	₺-465M	%-571.1	₺7.1B	₺8.3B	%-21.1
2025/9	%33	×1.23	₺-80M	₺-99M	%-145.2	₺4.3B	₺5.3B	%-4.7
2025/6	%35	×1.32	₺-165M	₺-219M	%-328.0	₺2.3B	₺3.1B	%-10.4
2025/3	%38	×1.40	₺-68M	₺-96M	%-110.3	₺5.2B	₺7.3B	%-4.4
2024/12	%44	×1.54	₺-602M	₺-928M	%-321.2	₺4.7B	₺7.2B	%-32.5
2024/9	%49	×1.64	₺-256M	₺-420M	%-200.3	₺4.3B	₺7.0B	%-17.7

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-3.7

Net kâr marjı %-3.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.8 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-12.9

ROE %-12.9 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %14.9

FAVÖK marjı %14.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %14.9

Hasılat başına brüt kâr %14.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %1.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 11.01x Сектор: 1.42x

PD/DD 11.01x — sektör medyanının %675 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 73.9x Сектор: 6.4x

EV/EBITDA 73.9x — sektör medyanının (6.4x) %1062 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 1.22x

Cari oran 1.22x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 0.2x

Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.03x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 2.3x

Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+76.1

Hasılat yıllık %76.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+8.7

Zarar %8.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -109.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -498.6M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

28/100

Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-42.0%

Eksi %42.0 beklenen değer (148.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 63.94 | EV/EBITDA hedefi: 63.94

Damodaran Değerleme

9/100

Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

69/100

Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 26/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-4.7

ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %38.5

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9690 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

11.01x vs 1.42x

Sektörden %675 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

73.9x vs 6.4x

Sektörden %1062 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-4.7 vs %38.5 WACC

ROIC 43.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-5.0 vs %5.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-5.0

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (255.75), TRAMA-99 çizgisinin %15.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 255.75

TRAMA: 303.76

Айырмашылық: %-15.8

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

KENT — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.