/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺483M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+306.7 arttı (₺119M → ₺483M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+264.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.2 arttı (₺5.1B → ₺6.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %18.6 → %23.1 (+4.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺483M) ama FCF negatif (-₺394M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+53.5 arttı (₺729M → ₺1.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Düşük ROE
ROE: %4.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+280.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-62.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.4
VaR 95% ?
%4.65
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.56
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.10
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%39.2
19.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.16
Parametrik%4.65
Historik%4.10
Cornish-Fisher%4.43
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+5.7%
ROIC ?
8.2%
Значение DCF ?
0.58
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+306.7 artarak 483.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+264.7
Hasılat çeyreklik %+22.2 büyüdü (6.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.3)
Brüt kâr marjı: %23.1
Brüt marj değişimi: %+4.5 puan
Net kâr marjı: %7.8
FAVÖK çeyreklik %+53.5 büyüdü (1.1B TL)
FAVÖK marjı: %18.1
Toplam borç: 8.4B TL
Net borç: 3.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.57x
Cari oran: 1.17x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 4.9B TL
İşletme nakit akışı negatif: -105.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -394.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.3
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %+10.1 büyüdü → 31.5B TL
Özkaynak %+8.8 arttı → 14.9B TL
İşletme kârı pozitif: 620.9M TL
Faiz karşılama oranı: 1.6x (Faiz: 688.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.9B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-9.3
CAPEX: 289.0M TL (Hasılatın %4.7'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.42 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %280.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %18.6 → %23.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 24 çeyrekte %1102 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺483M | ₺483M | %+280.0 | ₺6.2B | ₺6.2B | %13.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺119M | ₺127M | %+280.6 | ₺5.1B | ₺5.4B | %3.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺28M | ₺33M | %+0.7 | ₺6.9B | ₺8.1B | %0.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺27M | ₺33M | %-81.0 | ₺5.9B | ₺7.3B | %0.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺133M | ₺175M | %-64.9 | ₺7.6B | ₺10.0B | %4.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺356M | ₺499M | %+207.5 | ₺5.9B | ₺8.3B | %13.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺105M | ₺162M | %-51.7 | ₺7.8B | ₺12.0B | %3.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-205M | ₺-336M | %-449.5 | ₺6.7B | ₺11.0B | %-8.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.8
Net kâr marjı %7.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.6
ROE %4.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.1
FAVÖK marjı %18.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%23.1
Hasılat başına brüt kâr %23.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
29.5x
Сектор: 12.2x
F/K 29.5x — sektör medyanının (12.2x) %142 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.31x
Сектор: 1.89x
PD/DD 1.31x — sektör medyanının (1.89x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.9x
Сектор: 14.2x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanının (14.2x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.57x
Borç/Özkaynak 0.57x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.3
Hasılat yıllık %-18.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+264.7
Net kâr yıllık %264.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 223.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -89.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.7%
Artı %5.7 beklenen değer (10.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 5.17 | PD/DD hedefi: 14.85 | EV/EBITDA hedefi: 20.88 | DCF hedefi: 2.53
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin (32.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.58
DCF (0.58) güncel fiyatın %94.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.13
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.7
Güncel fiyat Graham değerinin %24.0 üzerinde (₺7.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
29.5x
vs 12.2x
Sektör medyanının %142 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.31x
vs 1.89x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x
vs 14.2x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.2
vs %32.8 WACC
ROIC 24.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %13.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (10.13), TRAMA-99 çizgisinin %18.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 10.13
TRAMA: 12.42
Разница: %-18.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KCAER — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.