/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.8
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
-18.3%
ROIC ?
8.9%
قيمة DCF ?
2.01
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1049
2022-06-30 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%42.0
VaR 95% ?
%4.29
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.10
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.49
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%31.9
25.09.2025 → 29.12.2025
الانحراف ?
0.27
Parametrik%4.29
Historik%3.86
Cornish-Fisher%3.98
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %280.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %33.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺119M | ₺127M | %+280.6 | ₺5.1B | ₺5.4B | %3.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺28M | ₺33M | %+0.7 | ₺6.9B | ₺8.1B | %0.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺27M | ₺33M | %-75.0 | ₺5.9B | ₺7.3B | %0.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺100M | ₺133M | %-73.4 | ₺5.7B | ₺7.6B | %3.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺356M | ₺499M | %+48.5 | ₺5.9B | ₺8.3B | %13.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-205M | ₺-336M | %-449.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺54M | ₺96M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (14.10), TRAMA-99 çizgisi (13.49) ile yakın seviyede (%+4.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 14.1
TRAMA: 13.4943
الفرق: %+4.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.4
Net kâr marjı %2.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.3
ROE %1.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.4
FAVÖK marjı %14.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.6
Hasılat başına brüt kâr %18.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
100.0x
القطاع: 14.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (14.2x) %603 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.15x
القطاع: 2.12x
PD/DD 2.15x — sektör medyanının (2.12x) %1 üzerinde.
EV/EBITDA
11.9x
القطاع: 17.7x
EV/EBITDA 11.9x — sektör medyanının (17.7x) %33 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.23x
Cari oran 1.23x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.6
Hasılat yıllık %-14.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-66.6
Net kâr yıllık %-66.6 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-18.3%
Eksi %18.3 beklenen değer (12.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 3.83 | PD/DD hedefi: 15.22 | EV/EBITDA hedefi: 22.75 | DCF hedefi: 3.83
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 51/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.9
ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin (34.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.01
DCF (2.01) güncel fiyatın %86.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺4.8
Güncel fiyat Graham değerinin %68.6 üzerinde (₺4.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x
vs 14.2x
Sektör medyanının %603 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.15x
vs 2.12x
Sektörden %1 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.9x
vs 17.7x
Sektörden %33 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.9
vs %34.6 WACC
ROIC 25.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %11.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KCAER — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.