/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
42/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.0
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
43/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (43/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺30M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-87.0 geriledi (₺230M → ₺30M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-91.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+86.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %17.6 → %24.0 (+6.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.83x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺30M) ama FCF negatif (-₺901M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-47.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-87.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+89.6 artabilir (₺30M → ₺57M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%58.0
VaR 95% ?
%6.10
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.59
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.53
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%65.4
07.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.24
Parametrik%6.10
Historik%5.93
Cornish-Fisher%5.75
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+5.8%
ROIC ?
4.5%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-87.0 düşerek 29.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-91.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+14.8 büyüdü (2.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+86.3)
Brüt kâr marjı: %24.0
Brüt marj değişimi: %+6.4 puan
Net kâr marjı düşük: %1.3
FAVÖK çeyreklik %-47.7 düştü (564.1M TL)
FAVÖK marjı: %24.0
Toplam borç %+17.0 arttı → 5.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 4.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.89x
Cari oran: 1.64x — yeterli likidite
Nakit %-60.2 azaldı → 381.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.4B TL
Serbest nakit akışı negatif: -901.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.5
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+6.5 büyüdü → 14.8B TL
Özkaynak %+10.7 arttı → 5.7B TL
İşletme kârı pozitif: 409.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+196.1
Ödenmiş sermaye: 600.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+78.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %22.5 (528.9M TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-51.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.62 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %87.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %17.6 → %24.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %3584 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺30M | ₺30M | %-87.9 | ₺2.3B | ₺2.3B | %2.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺230M | ₺246M | %+687.1 | ₺2.0B | ₺2.2B | %17.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺27M | ₺31M | %+74.1 | ₺1.6B | ₺1.8B | %2.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺15M | ₺18M | %-96.0 | ₺1.1B | ₺1.4B | %1.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺343M | ₺453M | %+20.1 | ₺1.3B | ₺1.7B | %33.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺269M | ₺377M | %+0.9 | ₺1.4B | ₺2.0B | %30.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺242M | ₺373M | %+225.4 | ₺654M | ₺1.0B | %24.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺70M | ₺115M | %-72.7 | ₺1.7B | ₺2.7B | %10.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -10.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.0
FAVÖK marjı %24.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.0
Hasılat başına brüt kâr %24.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-22.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-22.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
19.2x
Сектор: 11.2x
F/K 19.2x — sektör medyanının (11.2x) %72 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.02x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.02x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.3x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.64x
Cari oran 1.64x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.89x
Borç/Özkaynak 0.89x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+86.3
Hasılat yıllık %86.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-91.3
Net kâr yıllık %-91.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 240.6M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 42.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.8%
Artı %5.8 beklenen değer (10.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 6.37 | PD/DD hedefi: 15.02 | EV/EBITDA hedefi: 11.11
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (26.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.3
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺14.0
Graham değeri (₺14.0) güncel fiyatın %45.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
19.2x
vs 11.2x
Sektör medyanının %72 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.57x
Sektörden %35 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.3x
vs 7.2x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %26.3 WACC
ROIC 21.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.3
vs %23.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.61), TRAMA-99 çizgisinin %51.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 9.61
TRAMA: 19.62
Разница: %-51.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KBORU — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.