/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
42/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.0
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
ملخص متانة لوذيان
43/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (43/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺30M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-87.0 geriledi (₺230M → ₺30M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-91.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+86.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %17.6 → %24.0 (+6.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.83x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺30M) ama FCF negatif (-₺901M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-47.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-87.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+89.6 artabilir (₺30M → ₺57M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%58.0
VaR 95% ?
%6.10
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.59
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.53
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%65.4
07.05.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.24
Parametrik%6.10
Historik%5.93
Cornish-Fisher%5.75
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+5.8%
ROIC ?
4.5%
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-87.0 düşerek 29.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-91.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+14.8 büyüdü (2.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+86.3)
Brüt kâr marjı: %24.0
Brüt marj değişimi: %+6.4 puan
Net kâr marjı düşük: %1.3
FAVÖK çeyreklik %-47.7 düştü (564.1M TL)
FAVÖK marjı: %24.0
Toplam borç %+17.0 arttı → 5.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 4.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.89x
Cari oran: 1.64x — yeterli likidite
Nakit %-60.2 azaldı → 381.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.4B TL
Serbest nakit akışı negatif: -901.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.5
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+6.5 büyüdü → 14.8B TL
Özkaynak %+10.7 arttı → 5.7B TL
İşletme kârı pozitif: 409.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+196.1
Ödenmiş sermaye: 600.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+78.3
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %22.5 (528.9M TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-51.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.62 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %60'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %87.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %17.6 → %24.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %3584 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺30M | ₺30M | %-87.9 | ₺2.3B | ₺2.3B | %2.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺230M | ₺246M | %+687.1 | ₺2.0B | ₺2.2B | %17.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺27M | ₺31M | %+74.1 | ₺1.6B | ₺1.8B | %2.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺15M | ₺18M | %-96.0 | ₺1.1B | ₺1.4B | %1.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺343M | ₺453M | %+20.1 | ₺1.3B | ₺1.7B | %33.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺269M | ₺377M | %+0.9 | ₺1.4B | ₺2.0B | %30.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺242M | ₺373M | %+225.4 | ₺654M | ₺1.0B | %24.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺70M | ₺115M | %-72.7 | ₺1.7B | ₺2.7B | %10.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -10.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.0
FAVÖK marjı %24.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.0
Hasılat başına brüt kâr %24.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-22.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-22.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
19.2x
القطاع: 11.2x
F/K 19.2x — sektör medyanının (11.2x) %72 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.02x
القطاع: 1.57x
PD/DD 1.02x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.3x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.64x
Cari oran 1.64x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.89x
Borç/Özkaynak 0.89x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+86.3
Hasılat yıllık %86.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-91.3
Net kâr yıllık %-91.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 240.6M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 42.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.8%
Artı %5.8 beklenen değer (10.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 6.37 | PD/DD hedefi: 15.02 | EV/EBITDA hedefi: 11.11
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (26.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.3
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺14.0
Graham değeri (₺14.0) güncel fiyatın %45.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
19.2x
vs 11.2x
Sektör medyanının %72 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.57x
Sektörden %35 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.3x
vs 7.2x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %26.3 WACC
ROIC 21.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.3
vs %23.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.61), TRAMA-99 çizgisinin %51.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 9.61
TRAMA: 19.62
الفرق: %-51.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KBORU — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.