/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.0
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
-3.8%
ROIC ?
3.6%
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
684
2023-12-14 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%52.2
VaR 95% ?
%5.33
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.58
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.59
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%38.8
07.05.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.56
Parametrik%5.33
Historik%3.82
Cornish-Fisher%4.66
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %687.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %19.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %14.2 → %17.6 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺230M | ₺246M | %+687.1 | ₺2.0B | ₺2.2B | %17.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺27M | ₺31M | %+74.1 | ₺1.6B | ₺1.8B | %2.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺15M | ₺18M | %-96.0 | ₺1.1B | ₺1.4B | %1.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺343M | ₺453M | %+20.1 | ₺1.3B | ₺1.7B | %33.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺269M | ₺377M | %+0.9 | ₺1.4B | ₺2.0B | %30.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺242M | ₺373M | %+225.4 | ₺654M | ₺1.0B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺70M | ₺115M | %-72.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺235M | ₺419M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (16.98), TRAMA-99 çizgisinin %24.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 16.98
TRAMA: 22.3558
الفرق: %-24.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%11.3
Net kâr marjı %11.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +9.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.7
ROE %5.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%52.7
FAVÖK marjı %52.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%17.6
Hasılat başına brüt kâr %17.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
18.3x
القطاع: 15.6x
F/K 18.3x — sektör medyanının (15.6x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.19x
القطاع: 1.74x
PD/DD 2.19x — sektör medyanının (1.74x) %26 üzerinde.
EV/EBITDA
8.8x
القطاع: 11.1x
EV/EBITDA 8.8x — sektör medyanı (11.1x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.30x
Cari oran 1.30x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.85x
Borç/Özkaynak 0.85x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+41.4
Hasılat yıllık %41.4 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-14.5
Net kâr yıllık %-14.5 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 288.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 42.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-3.8%
Eksi %3.8 beklenen değer (18.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 13.89 | PD/DD hedefi: 15.68 | EV/EBITDA hedefi: 23.76
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (33.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺14.0
Güncel fiyat Graham değerinin %25.4 üzerinde (₺14.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
18.3x
vs 15.6x
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.19x
vs 1.74x
Sektörden %26 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.8x
vs 11.1x
Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.6
vs %33.6 WACC
ROIC 30.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.3
vs %28.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KBORU — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.