/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
27/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7442 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
20/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (20/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺2.3B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-8393.5 geriledi (-₺27M → -₺2.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-93.8 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %3.6 → %-2.2 (-5.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-125.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.19. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 34.8. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-10.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-974.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-94.7 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+24.7 artabilir (-₺2.3B → -₺1.7B).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.5
VaR 95% ?
%4.24
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%55.3
20.02.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.42
Parametrik%4.24
Historik%3.97
Cornish-Fisher%3.78
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+31.7%
ROIC ?
-2.8%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/7
Yıllık net kâr %-16.0 geriledi
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+161.6)
Brüt kâr marjı düşük: %-2.2
Net kâr marjı negatif: %-171.6 — zarar ediyor
FAVÖK marjı düşük: %-32.8
Toplam borç: 17.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 17.1B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.40x
Cari oran: 1.20x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 557.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -19.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -209.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-5.2 — zarar var
ROA düşük: %-3.2
İşletme kârı negatif: -439.2M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 758.3M TL
Ödenmiş sermaye: 3.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.0B TL
CAPEX: 189.9M TL (Hasılatın %14.3'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.66 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %974.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %94.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %3.5 → %-2.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %207 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-20.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-2.3B | ₺-2.4B | %-974.4 | ₺1.3B | ₺1.4B | %-20.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-236M | ₺-278M | %-110.7 | ₺22.6B | ₺26.6B | %-2.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-2.1B | ₺-2.6B | %-404.0 | ₺658M | ₺809M | %-21.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-650M | ₺-858M | %-134.0 | ₺1.0B | ₺1.4B | %-6.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.8B | ₺-2.5B | %-164.0 | ₺1.1B | ₺1.6B | %-19.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.6B | ₺3.9B | %+155.1 | ₺26.4B | ₺40.7B | %20.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-943M | ₺-1.5B | %-159.7 | ₺2.1B | ₺3.4B | %-11.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-1.4B | ₺-2.6B | %-200.4 | ₺5.4B | ₺9.7B | %-19.5 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-171.6
Net kâr marjı %-171.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -171.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.4
ROE %-10.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-32.8
FAVÖK marjı %-32.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-2.2
Hasılat başına brüt kâr %-2.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-30.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-30.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.19x
Sektör: 1.42x
PD/DD 0.19x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
34.8x
Sektör: 6.4x
EV/EBITDA 34.8x — sektör medyanının (6.4x) %448 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
24.3x
Net Borç/EBITDA 24.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.9
Hasılat yıllık %16.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-26.1
Zarar %26.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+31.7%
Artı %31.7 beklenen değer (3.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.22 | EV/EBITDA hedefi: 0.69
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-2.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
27/100
Yüksek borç riski (27/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 24.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.8
ROIC (%-2.8) sermaye maliyetinin (18.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %18.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7442 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.19x
vs 1.42x
Sektörden %87 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
34.8x
vs 6.4x
Sektörden %448 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.8
vs %18.5 WACC
ROIC 21.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-26.5
vs %2.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-26.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.74), TRAMA-99 çizgisinin %25.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 2.74
TRAMA: 3.66
Fark: %-25.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KAYSE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.