/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
63/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.0
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺195M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-140.6 geriledi (₺480M → -₺195M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-337.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+38.6 arttı (₺635M → ₺880M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %48.4 → %21.5 (-26.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.31x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-125.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.5. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.25. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-137.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+29.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+118.0 artabilir (-₺195M → ₺35M).
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%46.4
VaR 95% ?
%5.10
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.09
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.95
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%69.0
06.11.2025 → 19.10.2026
Асимметрия ?
-0.12
Parametrik%5.10
Historik%5.01
Cornish-Fisher%5.10
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+73.8%
ROIC ?
2.6%
Значение DCF ?
0.01
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-140.6 düşerek -195.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-337.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+38.6 büyüdü (879.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+26.6)
Brüt kâr marjı: %21.5
Brüt marj değişimi: %-26.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-22.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-125.5 düştü (-155.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-17.7
Toplam borç: 2.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.22x
Cari oran güçlü: 3.31x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-26.3 azaldı → 120.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -30.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -63.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.3
Toplam varlıklar: 14.8B TL (%-2.0)
Özkaynak %+5.7 arttı → 10.5B TL
İşletme kârı negatif: -39.3M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 43.8M TL
Ödenmiş sermaye: 2.2B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 9.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+6.0
CAPEX: 32.6M TL (Hasılatın %3.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.76 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %87'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %137.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %29.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %48.4 → %21.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %918 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-7.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-195M | ₺-195M | %-137.9 | ₺880M | ₺880M | %-7.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺480M | ₺514M | %+225.0 | ₺635M | ₺679M | %19.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺134M | ₺158M | %+108.3 | ₺493M | ₺580M | %6.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺62M | ₺76M | %-30.1 | ₺589M | ₺723M | %3.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺82M | ₺109M | %-83.3 | ₺695M | ₺918M | %4.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺463M | ₺648M | %+7.9 | ₺691M | ₺967M | %29.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺390M | ₺601M | %+209.8 | ₺383M | ₺590M | %21.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺118M | ₺194M | %+152.5 | ₺261M | ₺427M | %10.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-22.2
Net kâr marjı %-22.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -97.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-17.7
FAVÖK marjı %-17.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%21.5
Hasılat başına brüt kâr %21.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
5.5x
Сектор: 17.5x
F/K 5.5x — sektör medyanının (17.5x) %69 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.25x
Сектор: 2.00x
PD/DD 0.25x — sektör medyanının (2.00x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.8x
Сектор: 9.3x
EV/EBITDA 5.8x — sektör medyanının (9.3x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
3.31x
Cari oran 3.31x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.6
Hasılat yıllık %26.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-337.4
Net kâr yıllık %-337.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 391.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -52.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+73.8%
Artı %73.8 beklenen değer (2.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 3.66 | PD/DD hedefi: 3.66 | EV/EBITDA hedefi: 1.94 | DCF hedefi: 0.30
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (29.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.01
DCF (0.01) güncel fiyatın %99.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.22
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺5.0
Graham değeri (₺5.0) güncel fiyatın %309.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
5.5x
vs 17.5x
Sektör medyanının %69 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.25x
vs 2.00x
Sektörden %87 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.8x
vs 9.3x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %29.0 WACC
ROIC 26.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.5
vs %31.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.22), TRAMA-99 çizgisinin %30.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.22
TRAMA: 1.76
Разница: %-30.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KATMR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.