/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.0
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
+99.5%
ROIC ?
4.2%
قيمة DCF ?
0.32
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
4056
2010-11-11 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%45.8
VaR 95% ?
%4.89
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.86
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.63
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%51.0
06.11.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.01
Parametrik%4.89
Historik%4.42
Cornish-Fisher%4.76
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %225.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %17.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %54.5 → %48.4 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺480M | ₺514M | %+225.0 | ₺635M | ₺679M | %19.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺134M | ₺158M | %+108.3 | ₺493M | ₺580M | %6.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺62M | ₺76M | %-7.6 | ₺589M | ₺723M | %3.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺62M | ₺82M | %-87.2 | ₺526M | ₺695M | %3.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺458M | ₺642M | %+230.9 | ₺691M | ₺967M | %28.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺118M | ₺194M | %+152.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-43M | ₺-77M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.93), TRAMA-99 çizgisinin %22.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 1.93
TRAMA: 2.5006
الفرق: %-22.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%75.7
Net kâr marjı %75.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +48.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.3
ROE %7.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%96.0
FAVÖK marjı %96.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%48.4
Hasılat başına brüt kâr %48.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-59.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-59.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
5.8x
القطاع: 30.5x
F/K 5.8x — sektör medyanının (30.5x) %81 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
القطاع: 2.56x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (2.56x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.6x
القطاع: 15.3x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanının (15.3x) %63 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
2.76x
Cari oran 2.76x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.8x
Faiz karşılama 5.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.1
Hasılat yıllık %-8.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4.8
Net kâr yıllık %4.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+99.5%
Artı %99.5 beklenen değer (3.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.97 | PD/DD hedefi: 5.97 | EV/EBITDA hedefi: 5.41 | DCF hedefi: 0.50
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 5.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 99/100 | Kalite: 70/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (32.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.32
DCF (0.32) güncel fiyatın %84.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.99
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.0
Graham değeri (₺6.0) güncel fiyatın %201.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
5.8x
vs 30.5x
Sektör medyanının %81 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 2.56x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.6x
vs 15.3x
Sektörden %63 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.2
vs %32.0 WACC
ROIC 27.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%32.9
vs %50.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %32.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KATMR — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.