TR EN AR RU KK

KARSNKARSAN OTOMOTİV

Otomotiv
🇹🇷 BİST
7.96
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
40/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.4
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
67%
Lothien Robustness Summary
12/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (12/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺326M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-597.3 geriledi (₺65M → -₺326M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-5556.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %29.1 → %19.8 (-9.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.09x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-61.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.87. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-564.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+55.7 artabilir (-₺326M → -₺144M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%52.2
VaR 95% ?
%5.44
daily max loss
VaR 99% ?
%7.68
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.59
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%51.8
10.09.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.29
Parametrik%5.44
Historik%4.70
Cornish-Fisher%5.00
Return Distribution
Valuation
Potential?
+1.6%
ROIC ?
10.2%
DCF Value ?
0.35
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-597.3 düşerek -325.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-5556.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+4.2 büyüdü (5.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.6)
Brüt kâr marjı düşük: %19.8
Brüt marj değişimi: %-9.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-6.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-61.6 düştü (499.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.0
Toplam borç: 9.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 8.9B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.15x
Cari oran: 1.00x — yeterli likidite
Nakit %-52.0 azaldı → 499.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 374.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 67.8M TL
ROE negatif: %-4.0 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar: 22.4B TL (%-4.1)
Özkaynak: 8.2B TL (%+2.6)
İşletme kârı negatif: -28.5M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.7x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 900.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 30.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+200.0
CAPEX: 306.2M TL (Hasılatın %6.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.95 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %564.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %29.1 → %19.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %96 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-15.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺-326M ₺-326M %-564.7 ₺5.0B ₺5.0B %-15.9
2026/3 %31 ×1.07 ₺65M ₺70M %-93.0 ₺4.8B ₺5.1B %3.3
2025/12 %31 ×1.18 ₺855M ₺1.0B %+131.9 ₺8.6B ₺10.1B %47.3
2025/9 %33 ×1.23 ₺-353M ₺-434M %-5611.4 ₺2.5B ₺3.1B %-23.1
2025/6 %35 ×1.32 ₺6M ₺8M %-98.5 ₺4.6B ₺6.1B %0.4
2025/3 %38 ×1.40 ₺-376M ₺-527M %-128.0 ₺2.0B ₺2.8B %-26.2
2024/12 %44 ×1.54 ₺1.2B ₺1.9B %+54.8 ₺6.4B ₺9.9B %68.1
2024/9 %49 ×1.64 ₺-743M ₺-1.2B %-277.2 ₺2.1B ₺3.4B %-64.4
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-6.5
Net kâr marjı %-6.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -7.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %10.0
FAVÖK marjı %10.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %19.8
Hasılat başına brüt kâr %19.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %6.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı 29.6x Sector: 9.5x
F/K 29.6x — sektör medyanının (9.5x) %211 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 0.87x Sector: 1.28x
PD/DD 0.87x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 3.5x Sector: 6.1x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (6.1x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran 1.00x
Cari oran 1.00x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 1.15x
Borç/Özkaynak 1.15x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+7.6
Hasılat yıllık %7.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-5556.6
Net kâr yıllık %-5556.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.0B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -548.4M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+1.6%
Artı %1.6 beklenen değer (8.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 4.78 | PD/DD hedefi: 11.47 | EV/EBITDA hedefi: 13.82 | DCF hedefi: 1.99
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%10.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.2
ROIC (%10.2) sermaye maliyetinin (33.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.35
DCF (0.35) güncel fiyatın %95.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.96
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺7.4
Graham değeri (₺7.4) güncel fiyata yakın (%-7.0). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
29.6x vs 9.5x
Sektör medyanının %211 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.87x vs 1.28x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.5x vs 6.1x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.2 vs %33.4 WACC
ROIC 23.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2 vs %22.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.96), TRAMA-99 çizgisinin %27.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 7.96
TRAMA: 10.95
Difference: %-27.3
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

KARSN — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.