/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
41/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -9.7937 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
70/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺51M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+162.0 arttı (-₺83M → ₺51M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1326.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.52x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-73.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺51M) ama FCF negatif (-₺46M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+153.9 arttı (₺40M → ₺102M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-19.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-42.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+18.8 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-201.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%76.1
VaR 95% ?
%8.34
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.60
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%83.8
05.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.15
Parametrik%8.34
Historik%9.94
Cornish-Fisher%8.14
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-4.0%
ROIC ?
-6.6%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+162.0 artarak 51.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1326.0
Hasılat çeyreklik %+4.6 büyüdü (643.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.8)
Brüt kâr marjı düşük: %15.8
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı: %8.0
FAVÖK çeyreklik %+153.9 büyüdü (101.8M TL)
FAVÖK marjı: %15.8
Toplam borç %-73.1 azaldı → 29.7M TL
Net borç: 6.3M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 2.52x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+70.9 arttı → 23.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -20.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -45.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.2
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar: 2.9B TL (%-0.2)
Özkaynak %+18.8 arttı → 2.4B TL
İşletme kârı negatif: -3.8M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 20.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 660.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+34.3
CAPEX: 25.9M TL (Hasılatın %4.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-65.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 345.77 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %42.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %946 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺51M | ₺51M | %-42.1 | ₺644M | ₺644M | %8.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-83M | ₺-89M | %-126.8 | ₺615M | ₺659M | %-16.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-281M | ₺-331M | %-353.8 | ₺978M | ₺1.2B | %-67.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-106M | ₺-130M | %-2834.3 | ₺318M | ₺391M | %-40.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺4M | ₺5M | %-96.5 | ₺592M | ₺782M | %1.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-97M | ₺-136M | %-566.5 | ₺643M | ₺901M | %-37.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-19M | ₺-29M | %-139.1 | ₺525M | ₺809M | %-7.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-46M | ₺-75M | %-255.5 | ₺630M | ₺1.0B | %-22.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%8.0
Net kâr marjı %8.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +21.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-19.3
ROE %-19.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.8
FAVÖK marjı %15.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.8
Hasılat başına brüt kâr %15.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.01x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.01x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.7x
Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 9.7x — sektör medyanının (7.0x) %39 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.52x
Cari oran 2.52x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.8
Hasılat yıllık %8.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1326.0
Net kâr yıllık %1326.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 9.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -150.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.0%
Eksi %4.0 beklenen değer (114.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 135.61 | EV/EBITDA hedefi: 86.13
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-6.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.6
ROIC (%-6.6) sermaye maliyetinin (44.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -9.7937 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.01x
vs 1.18x
Sektörden %14 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.7x
vs 7.0x
Sektörden %39 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-6.6
vs %44.3 WACC
ROIC 50.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.4
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (119.30), TRAMA-99 çizgisinin %65.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 119.30
TRAMA: 345.77
Разница: %-65.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KAPLM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.