/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
60/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.9
Makul
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺771M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+757.1 arttı (-₺117M → ₺771M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1839.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.0 → %17.4 (+5.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %42.0. Her 100₺ satıştan 42₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+54.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺771M) ama FCF negatif (-₺119M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+371.2 arttı (₺77M → ₺364M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.1. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.99. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+514.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+19.3 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-85.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.2
VaR 95% ?
%4.14
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.78
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.42
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.6
03.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
1.26
Parametrik%4.14
Historik%3.10
Cornish-Fisher%2.88
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+32.3%
ROIC ?
2.3%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+757.1 artarak 771.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1839.6
Hasılat çeyreklik %+11.0 büyüdü (1.8B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.7)
Brüt kâr marjı düşük: %17.4
Brüt marj değişimi: %+5.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %42.0
FAVÖK çeyreklik %+371.2 büyüdü (364.1M TL)
FAVÖK marjı: %19.8
Toplam borç %+54.8 arttı → 2.5B TL
Net borç: 972.7M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.30x
Cari oran: 1.95x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 1.6B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -118.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %9.0
ROA: %5.8
Toplam varlıklar %+18.6 büyüdü → 13.3B TL
Özkaynak %+19.3 arttı → 8.5B TL
İşletme kârı pozitif: 133.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+242.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.6x (Faiz: 65.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 700.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-7.9
CAPEX: 123.7M TL (Hasılatın %6.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.19 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %514.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %12.0 → %17.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %358 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %36.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺771M | ₺771M | %+514.1 | ₺1.8B | ₺1.8B | %36.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-117M | ₺-126M | %-339.4 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-6.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-45M | ₺-52M | %-224.4 | ₺2.0B | ₺2.3B | %-2.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺34M | ₺42M | %-19.7 | ₺1.0B | ₺1.3B | %2.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺40M | ₺53M | %-63.6 | ₺1.6B | ₺2.1B | %2.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-103M | ₺-144M | %-321.5 | ₺1.4B | ₺1.9B | %-7.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺42M | ₺65M | %+184.2 | ₺1.9B | ₺2.9B | %2.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺14M | ₺23M | %-72.3 | ₺1.9B | ₺3.2B | %1.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%42.0
Net kâr marjı %42.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +49.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.2
ROE %8.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.8
FAVÖK marjı %19.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.4
Hasılat başına brüt kâr %17.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
13.1x
Сектор: 18.1x
F/K 13.1x — sektör medyanına (18.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.99x
Сектор: 2.05x
PD/DD 0.99x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.6x
Сектор: 9.8x
EV/EBITDA 11.6x — sektör medyanının (9.8x) %18 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.95x
Cari oran 1.95x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.7
Hasılat yıllık %13.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1839.6
Net kâr yıllık %1839.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 285.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -66.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+32.3%
Artı %32.3 beklenen değer (15.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 18.71 | PD/DD hedefi: 25.28 | EV/EBITDA hedefi: 10.26
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (34.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.9
Graham değeri (₺15.9) güncel fiyatın %32.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
13.1x
vs 18.1x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.99x
vs 2.05x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.6x
vs 9.8x
Sektörden %18 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.3
vs %34.6 WACC
ROIC 32.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.9
vs %12.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.05), TRAMA-99 çizgisinin %25.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 12.05
TRAMA: 16.19
Разница: %-25.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
JANTS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.