/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3355 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
-4.7%
ROIC ?
2.2%
قيمة DCF ?
2.95
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
3589
2012-08-28 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%37.1
VaR 95% ?
%3.95
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.54
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.78
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%39.1
09.09.2025 → 12.08.2026
الانحراف ?
1.44
Parametrik%3.95
Historik%2.62
Cornish-Fisher%2.55
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %339.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %23.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %18.5 → %12.0 (daraldı)
Reel ROE %-6.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-117M | ₺-126M | %-339.4 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-6.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-45M | ₺-52M | %-231.9 | ₺2.0B | ₺2.3B | %-2.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺30M | ₺40M | %-72.5 | ₺1.2B | ₺1.6B | %2.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-103M | ₺-144M | %-379.3 | ₺1.4B | ₺1.9B | %-7.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺34M | ₺52M | %+125.4 | ₺1.5B | ₺2.3B | %2.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺14M | ₺23M | %-72.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺46M | ₺83M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.86), TRAMA-99 çizgisinin %15.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 15.86
TRAMA: 18.7533
الفرق: %-15.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%-7.1
Net kâr marjı %-7.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.4
ROE %-2.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.7
FAVÖK marjı %4.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%12.0
Hasılat başına brüt kâr %12.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.49x
القطاع: 2.56x
PD/DD 1.49x — sektör medyanının (2.56x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
21.8x
القطاع: 15.3x
EV/EBITDA 21.8x — sektör medyanının (15.3x) %43 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.47x
Cari oran 2.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.3x
Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.7
Hasılat yıllık %19.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-13.9
Zarar %13.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.7%
Eksi %4.7 beklenen değer (14.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.75 | EV/EBITDA hedefi: 10.63 | DCF hedefi: 3.79
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.95
DCF (2.95) güncel fiyatın %80.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.18
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3355 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.49x
vs 2.56x
Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.8x
vs 15.3x
Sektörden %43 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %38.9 WACC
ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.8
vs %7.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
JANTS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.