/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
26/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1567 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+39.7%
ROIC ?
-1.1%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%54.2
VaR 95% ?
%5.47
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.80
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.32
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%29.6
10.08.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.22
Parametrik%5.47
Historik%4.29
Cornish-Fisher%5.15
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %143.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %2.4 → %-1.7 (daraldı)
Reel ROE %-11.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-548M | ₺-586M | %-143.3 | ₺14.5B | ₺15.5B | %-11.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.1B | ₺-1.4B | %-3202.8 | ₺17.6B | ₺20.7B | %-25.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-35M | ₺-44M | %-1319.7 | ₺16.7B | ₺20.6B | %-0.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-3M | ₺-4M | %-100.3 | ₺13.1B | ₺17.3B | %-0.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-800M | ₺-1.1B | %-157.8 | ₺17.4B | ₺24.4B | %-19.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.2B | ₺-1.9B | %-183.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-1.3B | ₺-2.3B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (10.13), TRAMA-99 çizgisi (10.60) ile yakın seviyede (%-4.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 10.13
TRAMA: 10.6012
الفرق: %-4.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%-3.8
Net kâr marjı %-3.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +2.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.4
ROE %-9.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.0
FAVÖK marjı %9.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%-1.7
Hasılat başına brüt kâr %-1.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.81x
القطاع: 2.15x
PD/DD 0.81x — sektör medyanının (2.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.3x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 10.3x — sektör medyanının (9.8x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.65x
Cari oran 0.65x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.7x
Net Borç/EBITDA 6.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.41x
Borç/Özkaynak 1.41x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.9
Hasılat yıllık %-16.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+31.5
Zarar %31.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+39.7%
Artı %39.7 beklenen değer (14.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 26.63 | EV/EBITDA hedefi: 9.78
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
26/100
Yüksek borç riski (26/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 28/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.1
ROIC (%-1.1) sermaye maliyetinin (19.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %19.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1567 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.81x
vs 2.15x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.3x
vs 9.8x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.1
vs %19.1 WACC
ROIC 20.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.8
vs %6.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IZMDC — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.