IZFASİZMİR FIRÇA

Kimya ve Plastik

🇹🇷 BİST

20.82

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

23/100

Çok Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

12/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

56/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1269 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

51%

Сводка надежности Lothien

58/100

Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺11M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+122.9 arttı (-₺50M → ₺11M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+131.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %-2.1 → %42.6 (+44.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.58x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺11M) ama FCF negatif (-₺28M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+185.1 arttı (-₺48M → ₺41M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 8.41. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 86.4. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-5.3. Şirket özsermayesini eritiyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 23/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-78.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-110.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

3079

2014-07-07 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%83.1

VaR 95% ?

%8.72

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%12.29

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%9.99

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%85.5

20.04.2026 → 06.10.2026

Асимметрия ?

1.45

Parametrik%8.72

Historik%9.98

Cornish-Fisher%5.15

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-38.2%

ROIC ?

-0.9%

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+122.9 artarak 11.4M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+131.1

Hasılat çeyreklik %+11.2 büyüdü (150.1M TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.5)

Brüt kâr marjı güçlü: %42.6

Brüt marj değişimi: %+44.7 puan

Net kâr marjı: %7.6

FAVÖK çeyreklik %+185.1 büyüdü (41.1M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %27.4

Toplam borç: 91.9M TL

Net borç: 82.5M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.21x

Cari oran güçlü: 2.58x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-55.6 azaldı → 9.4M TL

İşletme nakit akışı negatif: -18.2M TL

Serbest nakit akışı negatif: -28.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %2.6

ROA düşük: %1.6

Toplam varlıklar %+7.5 büyüdü → 694.1M TL

Özkaynak %+9.1 arttı → 438.8M TL

İşletme kârı pozitif: 42.9M TL

İşletme kârı büyüme: %+229.5

Faiz karşılama oranı güçlü: 6.3x (Faiz: 6.5M TL)

Ödenmiş sermaye: 177.2M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 321.0M TL

İşletme sermayesi değişimi: %+14.9

CAPEX: 9.9M TL (Hasılatın %6.6'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-51.5 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 42.96 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %75'i

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %78.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel brüt kâr marjı %-2.1 → %42.6 (genişledi)

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %153 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺11M	₺11M	%-78.6	₺150M	₺150M	%10.4
2026/3	%31	×1.07	₺-50M	₺-53M	%-210.4	₺135M	₺144M	%-49.6
2025/12	%31	×1.18	₺41M	₺48M	%+56.8	₺121M	₺143M	%41.0
2025/9	%33	×1.23	₺-25M	₺-31M	%-163.5	₺121M	₺148M	%-56.8
2025/6	%35	×1.32	₺-37M	₺-48M	%-219.4	₺123M	₺162M	%-78.7
2025/3	%38	×1.40	₺-29M	₺-41M	%-178.0	₺113M	₺159M	%-57.1
2024/12	%44	×1.54	₺34M	₺52M	%+51.6	₺120M	₺185M	%51.1
2024/9	%49	×1.64	₺-21M	₺-34M	%-241.6	₺125M	₺205M	%-50.9

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %7.6

Net kâr marjı %7.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +44.5 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-5.3

ROE %-5.3 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %27.4

FAVÖK marjı %27.4 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %42.6

Hasılat başına brüt kâr %42.6. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-2.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

PD/DD Oranı 8.41x Сектор: 1.57x

PD/DD 8.41x — sektör medyanının %435 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 86.4x Сектор: 7.2x

EV/EBITDA 86.4x — sektör medyanının (7.2x) %1095 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 2.58x

Cari oran 2.58x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 2.1x

Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.21x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 0.8x

Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+22.5

Hasılat yıllık %22.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+131.1

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 37.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -30.6M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

23/100

Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.

Çok Zayıf

Potansiyel

-38.2%

Eksi %38.2 beklenen değer (12.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.21 | EV/EBITDA hedefi: 5.21

Damodaran Değerleme

12/100

Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

56/100

Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 25/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-0.9

ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin (45.2%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %45.2

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1269 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

8.41x vs 1.57x

Sektörden %435 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

86.4x vs 7.2x

Sektörden %1095 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-0.9 vs %45.2 WACC

ROIC 46.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-4.3 vs %8.3 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-4.3

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (20.82), TRAMA-99 çizgisinin %51.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 20.82

TRAMA: 42.96

Разница: %-51.5

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

IZFAS — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.