/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
23/100
Çok Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1269 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺11M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+122.9 arttı (-₺50M → ₺11M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+131.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-2.1 → %42.6 (+44.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.58x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺11M) ama FCF negatif (-₺28M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+185.1 arttı (-₺48M → ₺41M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.41. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 86.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-5.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 23/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-78.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-110.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%83.1
VaR 95% ?
%8.72
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%12.29
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.99
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%85.5
20.04.2026 → 06.10.2026
الانحراف ?
1.45
Parametrik%8.72
Historik%9.98
Cornish-Fisher%5.15
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-38.2%
ROIC ?
-0.9%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+122.9 artarak 11.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+131.1
Hasılat çeyreklik %+11.2 büyüdü (150.1M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %42.6
Brüt marj değişimi: %+44.7 puan
Net kâr marjı: %7.6
FAVÖK çeyreklik %+185.1 büyüdü (41.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %27.4
Toplam borç: 91.9M TL
Net borç: 82.5M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.21x
Cari oran güçlü: 2.58x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-55.6 azaldı → 9.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -18.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -28.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.6
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+7.5 büyüdü → 694.1M TL
Özkaynak %+9.1 arttı → 438.8M TL
İşletme kârı pozitif: 42.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+229.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.3x (Faiz: 6.5M TL)
Ödenmiş sermaye: 177.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 321.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+14.9
CAPEX: 9.9M TL (Hasılatın %6.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-51.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 42.96 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %75'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %78.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-2.1 → %42.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %153 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺11M | ₺11M | %-78.6 | ₺150M | ₺150M | %10.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-50M | ₺-53M | %-210.4 | ₺135M | ₺144M | %-49.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺41M | ₺48M | %+56.8 | ₺121M | ₺143M | %41.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-25M | ₺-31M | %-163.5 | ₺121M | ₺148M | %-56.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-37M | ₺-48M | %-219.4 | ₺123M | ₺162M | %-78.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-41M | %-178.0 | ₺113M | ₺159M | %-57.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺34M | ₺52M | %+51.6 | ₺120M | ₺185M | %51.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-21M | ₺-34M | %-241.6 | ₺125M | ₺205M | %-50.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%7.6
Net kâr marjı %7.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +44.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.3
ROE %-5.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.4
FAVÖK marjı %27.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.6
Hasılat başına brüt kâr %42.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
8.41x
القطاع: 1.57x
PD/DD 8.41x — sektör medyanının %435 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
86.4x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 86.4x — sektör medyanının (7.2x) %1095 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.58x
Cari oran 2.58x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.5
Hasılat yıllık %22.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+131.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 37.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -30.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.2%
Eksi %38.2 beklenen değer (12.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.21 | EV/EBITDA hedefi: 5.21
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.9
ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin (45.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1269 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
8.41x
vs 1.57x
Sektörden %435 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
86.4x
vs 7.2x
Sektörden %1095 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.9
vs %45.2 WACC
ROIC 46.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.3
vs %8.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (20.82), TRAMA-99 çizgisinin %51.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 20.82
TRAMA: 42.96
الفرق: %-51.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IZFAS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.