/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.3
Makul
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
25/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (25/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺150M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+73.4 arttı (-₺565M → -₺150M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-226.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-56.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-68.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %1.2 → %-101.2 (-102.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.84x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-387.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 35.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.46. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-124.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-59.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+73.4) ama yıllık bazda düşüş (%-226.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+221.6 artabilir (-₺150M → ₺183M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%59.0
VaR 95% ?
%6.38
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.91
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.45
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%72.7
20.05.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
-0.50
Parametrik%6.38
Historik%7.85
Cornish-Fisher%6.83
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+30.5%
ROIC ?
1.7%
Значение DCF ?
0.84
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+73.4 artarak -150.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-226.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-56.6 düştü (772.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-68.3)
Brüt kâr marjı düşük: %-101.2
Brüt marj değişimi: %-102.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-19.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-387.3 düştü (-355.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-46.1
Toplam borç: 1.0B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.0B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran güçlü: 5.84x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-91.5 azaldı → 27.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -772.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -772.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.8 — zarar var
ROA düşük: %-0.7
Toplam varlıklar: 20.9B TL (%+3.7)
Özkaynak %+6.8 arttı → 19.3B TL
İşletme kârı negatif: -711.1M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 27.6M TL
Ödenmiş sermaye: 2.4B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-13.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %27.9 (215.2M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-49.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.12 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %124.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %59.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %1.2 → %-101.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %284 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-150M | ₺-150M | %-124.9 | ₺772M | ₺772M | %-3.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-565M | ₺-605M | %-222.8 | ₺1.8B | ₺1.9B | %-12.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺418M | ₺492M | %-27.0 | ₺2.6B | ₺3.1B | %9.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺549M | ₺674M | %+327.6 | ₺2.5B | ₺3.0B | %13.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺119M | ₺158M | %-72.9 | ₺2.4B | ₺3.2B | %3.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-415M | ₺-582M | %-1413.2 | ₺2.4B | ₺3.3B | %-12.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺29M | ₺44M | %-82.5 | ₺2.8B | ₺4.4B | %0.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺155M | ₺253M | %-95.7 | ₺3.0B | ₺4.9B | %4.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-19.5
Net kâr marjı %-19.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +12.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.3
ROE %1.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-46.1
FAVÖK marjı %-46.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-101.2
Hasılat başına brüt kâr %-101.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
35.1x
Сектор: 17.4x
F/K 35.1x — sektör medyanının (17.4x) %101 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.46x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.46x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.6x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
5.84x
Cari oran 5.84x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.7x
Faiz karşılama 7.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-68.3
Hasılat yıllık %-68.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-226.0
Net kâr yıllık %-226.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 351.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -1.1B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.5%
Artı %30.5 beklenen değer (4.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.18 | EV/EBITDA hedefi: 5.03 | DCF hedefi: 0.90
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 7.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (39.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.84
DCF (0.84) güncel fiyatın %76.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.61
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺4.3
Graham değeri (₺4.3) güncel fiyata yakın (%+19.1). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
35.1x
vs 17.4x
Sektör medyanının %101 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.46x
vs 1.15x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.6x
vs 7.8x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %39.3 WACC
ROIC 37.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.3
vs %22.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.61), TRAMA-99 çizgisinin %49.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.61
TRAMA: 7.12
Разница: %-49.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IZENR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.