/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
18/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺46.4
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-3.7%
DCF Değer ?
6.55
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
4940
2007-05-22 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.7
VaR 95% ?
%3.45
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.85
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.21
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.5
17.02.2026 → 18.08.2026
Çarpıklık ?
0.66
Parametrik%3.45
Historik%3.13
Cornish-Fisher%2.95
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %70.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %19.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺846M | ₺905M | %-70.9 | ₺477.8B | ₺511.3B | %10.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.6B | ₺3.1B | %+67.4 | ₺364.8B | ₺429.6B | %32.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.9B | %-23.8 | ₺392.8B | ₺482.7B | %21.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.8B | ₺2.4B | %+17.0 | ₺485.7B | ₺641.6B | %29.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-29.6 | ₺420.9B | ₺589.5B | %27.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.9B | ₺3.0B | %+2.3 | ₺267.5B | ₺412.3B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.8B | ₺2.9B | %-100.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺24,097.5B | ₺42,993.2B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (33.82), TRAMA-99 çizgisinin %10.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 33.82
TRAMA: 37.8822
Fark: %-10.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.7
ROE %15.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.7
FAVÖK marjı %0.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%1.7
Hasılat başına brüt kâr %1.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
7.6x
Sektör: 9.1x
F/K 7.6x — sektör medyanına (9.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.66x
Sektör: 1.54x
PD/DD 1.66x — sektör medyanının (1.54x) %8 üzerinde.
EV/EBITDA
2.1x
Sektör: 6.2x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (6.2x) %66 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.23x
Cari oran 1.23x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.71x
Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.5
Hasılat yıllık %13.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-43.2
Net kâr yıllık %-43.2 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 12049.7B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.2B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-3.7%
Eksi %3.7 beklenen değer (33.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 38.76 | PD/DD hedefi: 33.78 | EV/EBITDA hedefi: 102.88 | DCF hedefi: 8.68
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 58/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.55
DCF (6.55) güncel fiyatın %81.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 34.70
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺46.4
Graham değeri (₺46.4) güncel fiyatın %33.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.6x
vs 9.1x
Sektör medyanının %16 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.66x
vs 1.54x
Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.1x
vs 6.2x
Sektörden %66 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.4
vs %0.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISMEN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.