/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
₺2.8
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺113M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-18.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+697.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+28.1 arttı (₺784M → ₺1.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+125.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %24.4 → %34.8 (+10.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺113M) ama FCF negatif (-₺2M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+169.1 arttı (₺130M → ₺350M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.0. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-23.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+19.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-18.5) ama yıllık bazda artış (%+697.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-23.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%80.0
VaR 95% ?
%8.59
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.02
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.97
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%87.2
05.05.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.15
Parametrik%8.59
Historik%9.91
Cornish-Fisher%8.38
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+0.7%
ROIC ?
7.8%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-18.5 düşerek 113.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+697.2
Hasılat çeyreklik %+28.1 büyüdü (1.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+125.5)
Brüt kâr marjı: %34.8
Brüt marj değişimi: %+10.4 puan
Net kâr marjı: %11.3
FAVÖK çeyreklik %+169.1 büyüdü (349.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %34.8
Toplam borç %+14.2 arttı → 2.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.0B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.61x
Cari oran: 1.11x — yeterli likidite
Nakit %+90.9 arttı → 67.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 60.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.3
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar %+14.0 büyüdü → 6.3B TL
Özkaynak %+9.2 arttı → 3.4B TL
İşletme kârı pozitif: 210.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+201.5
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 235.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+13.1
CAPEX: 61.8M TL (Hasılatın %6.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-45.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.51 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %23.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %19.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %24.4 → %34.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 30 çeyrekte %245 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺113M | ₺113M | %-23.9 | ₺1.0B | ₺1.0B | %13.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺139M | ₺149M | %+181.4 | ₺784M | ₺839M | %17.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺45M | ₺53M | %-11.2 | ₺1.0B | ₺1.2B | %5.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺48M | ₺60M | %+217.3 | ₺646M | ₺794M | %7.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺14M | ₺19M | %-90.3 | ₺445M | ₺588M | %2.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺138M | ₺193M | %+4.4 | ₺677M | ₺948M | %25.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺120M | ₺185M | %-9.8 | ₺713M | ₺1.1B | %19.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺125M | ₺205M | %+5.4 | ₺760M | ₺1.2B | %29.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.3
Net kâr marjı %11.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.5
ROE %10.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%34.8
FAVÖK marjı %34.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.8
Hasılat başına brüt kâr %34.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
13.0x
Сектор: 10.9x
F/K 13.0x — sektör medyanının (10.9x) %19 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.32x
Сектор: 1.52x
PD/DD 1.32x — sektör medyanı (1.52x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.5x
Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 7.5x — sektör medyanının (7.0x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.3x
Faiz karşılama 3.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+125.5
Hasılat yıllık %125.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+697.2
Net kâr yıllık %697.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 105.7M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 78.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+0.7%
Artı %0.7 beklenen değer (3.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 2.79 | PD/DD hedefi: 3.56 | EV/EBITDA hedefi: 2.82
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 3.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.8
ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin (32.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.8
Graham değeri (₺2.8) güncel fiyata yakın (%-6.7). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
13.0x
vs 10.9x
Sektör medyanının %19 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.32x
vs 1.52x
Sektörden %13 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.5x
vs 7.0x
Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.8
vs %32.7 WACC
ROIC 24.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.0
vs %25.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.00), TRAMA-99 çizgisinin %45.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.00
TRAMA: 5.51
Разница: %-45.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISKPL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.