/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
₺2.8
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
-34.1%
ROIC ?
7.2%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
1404
2021-01-28 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%74.0
VaR 95% ?
%7.54
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.72
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.97
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%73.9
05.05.2026 → 02.07.2026
Çarpıklık ?
0.13
Parametrik%7.54
Historik%9.48
Cornish-Fisher%7.35
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %181.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %29.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %34.4 → %24.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 29 çeyrekte %238 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺139M | ₺149M | %+181.4 | ₺784M | ₺839M | %17.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺45M | ₺53M | %-11.2 | ₺1.0B | ₺1.2B | %5.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺48M | ₺60M | %+217.3 | ₺646M | ₺794M | %7.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺14M | ₺19M | %-90.3 | ₺445M | ₺588M | %2.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺138M | ₺193M | %+4.4 | ₺677M | ₺948M | %25.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺120M | ₺185M | %-9.8 | ₺713M | ₺1.1B | %19.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺125M | ₺205M | %+5.4 | ₺760M | ₺1.2B | %29.2 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺109M | ₺194M | %+148.7 | ₺733M | ₺1.3B | %28.9 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.50), TRAMA-99 çizgisinin %7.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 7.5
TRAMA: 8.1092
Fark: %-7.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%17.7
Net kâr marjı %17.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +13.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.9
ROE %7.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.6
FAVÖK marjı %16.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.4
Hasılat başına brüt kâr %24.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-5.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-5.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
48.1x
Sektör: 15.6x
F/K 48.1x — sektör medyanının (15.6x) %208 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.78x
Sektör: 1.74x
PD/DD 3.78x — sektör medyanının %117 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
20.4x
Sektör: 11.1x
EV/EBITDA 20.4x — sektör medyanının (11.1x) %84 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.59x
Borç/Özkaynak 0.59x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.8
Hasılat yıllık %15.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.9
Net kâr yıllık %0.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 105.7M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 61.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-34.1%
Eksi %34.1 beklenen değer (5.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 3.17 | PD/DD hedefi: 3.73 | EV/EBITDA hedefi: 4.28
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.2
ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.8
Güncel fiyat Graham değerinin %64.6 üzerinde (₺2.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
48.1x
vs 15.6x
Sektör medyanının %208 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.78x
vs 1.74x
Sektörden %117 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.4x
vs 11.1x
Sektörden %84 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.2
vs %39.1 WACC
ROIC 31.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.5
vs %23.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISKPL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.