ISKPLIŞIK PLASTİK SANAYİ VE DIŞ TİCARET PAZARLAMA

Kimya ve Plastik

🇹🇷 BİST

3.15

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

47/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

35/100

Dalio Risk ?

58/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Graham ?

₺2.8

Pahalı

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

59%

Lothien Sağlamlık Özeti

79/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺113M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-18.5). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+697.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+28.1 arttı (₺784M → ₺1.0B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+125.5 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %24.4 → %34.8 (+10.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺113M) ama FCF negatif (-₺2M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+169.1 arttı (₺130M → ₺350M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Makul F/K

Trailing F/K: 13.7. Makul değerleme aralığında.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-23.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+19.7 arttı. Gerçek büyüme var.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-18.5) ama yıllık bazda artış (%+697.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-23.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

1431

2021-01-28 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%79.9

VaR 95% ?

%8.57

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%12.00

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%9.97

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%87.2

05.05.2026 → 29.09.2026

Çarpıklık ?

0.15

Parametrik%8.57

Historik%9.91

Cornish-Fisher%8.36

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-0.3%

ROIC ?

7.8%

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-18.5 düşerek 113.2M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+697.2

Hasılat çeyreklik %+28.1 büyüdü (1.0B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+125.5)

Brüt kâr marjı: %34.8

Brüt marj değişimi: %+10.4 puan

Net kâr marjı: %11.3

FAVÖK çeyreklik %+169.1 büyüdü (349.8M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %34.8

Toplam borç %+14.2 arttı → 2.1B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 2.0B TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.61x

Cari oran: 1.11x — yeterli likidite

Nakit %+90.9 arttı → 67.4M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 60.0M TL

Serbest nakit akışı negatif: -1.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %3.3

ROA düşük: %1.8

Toplam varlıklar %+14.0 büyüdü → 6.3B TL

Özkaynak %+9.2 arttı → 3.4B TL

İşletme kârı pozitif: 210.3M TL

İşletme kârı büyüme: %+201.5

Ödenmiş sermaye: 1.5B TL

Net işletme sermayesi pozitif: 235.5M TL

İşletme sermayesi değişimi: %+13.1

CAPEX: 61.8M TL (Hasılatın %6.1'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-43.7 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.60 TL

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %23.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %19.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %24.4 → %34.8 (genişledi)

Reel özkaynak son 30 çeyrekte %245 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺113M	₺113M	%-23.9	₺1.0B	₺1.0B	%13.2
2026/3	%31	×1.07	₺139M	₺149M	%+181.4	₺784M	₺839M	%17.7
2025/12	%31	×1.18	₺45M	₺53M	%-11.2	₺1.0B	₺1.2B	%5.7
2025/9	%33	×1.23	₺48M	₺60M	%+217.3	₺646M	₺794M	%7.8
2025/6	%35	×1.32	₺14M	₺19M	%-90.3	₺445M	₺588M	%2.5
2025/3	%38	×1.40	₺138M	₺193M	%+4.4	₺677M	₺948M	%25.9
2024/12	%44	×1.54	₺120M	₺185M	%-9.8	₺713M	₺1.1B	%19.1
2024/9	%49	×1.64	₺125M	₺205M	%+5.4	₺760M	₺1.2B	%29.2

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %11.3

Net kâr marjı %11.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.5 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %10.5

ROE %10.5 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %34.8

FAVÖK marjı %34.8 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %34.8

Hasılat başına brüt kâr %34.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-2.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 13.7x Sektör: 11.2x

F/K 13.7x — sektör medyanının (11.2x) %23 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 1.38x Sektör: 1.57x

PD/DD 1.38x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 7.7x Sektör: 7.2x

EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanının (7.2x) %7 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.11x

Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 2.4x

Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.61x

Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 3.3x

Faiz karşılama 3.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+125.5

Hasılat yıllık %125.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+697.2

Net kâr yıllık %697.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 105.7M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 78.8M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

47/100

Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-0.3%

Eksi %0.3 beklenen değer (3.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.

Bileşenler: FK hedefi: 2.85 | PD/DD hedefi: 3.67 | EV/EBITDA hedefi: 2.94

Damodaran Değerleme

35/100

Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

58/100

Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 3.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 81/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%7.8

ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin (33.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %33.0

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.

Nötr

Graham İçsel Değer

₺2.8

Güncel fiyat Graham değerinin %11.1 üzerinde (₺2.8) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

13.7x vs 11.2x

Sektör medyanının %23 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

1.38x vs 1.57x

Sektörden %12 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

7.7x vs 7.2x

Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%7.8 vs %33.0 WACC

ROIC 25.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%10.0 vs %25.3 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %10.0

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (3.15), TRAMA-99 çizgisinin %43.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 3.15

TRAMA: 5.60

Fark: %-43.7

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ISKPL — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.