/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺51.7
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
+129.9%
ROIC ?
14.8%
DCF Değer ?
157.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.2
VaR 95% ?
%2.96
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.21
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%18.7
04.11.2025 → 31.12.2025
Çarpıklık ?
0.15
Parametrik%2.96
Historik%2.24
Cornish-Fisher%2.67
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %45.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %59.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %36.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.3B | ₺1.3B | %+45.3 | ₺2.6B | ₺2.6B | %36.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺805M | ₺861M | %-33.9 | ₺1.5B | ₺1.6B | %24.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+2.1 | ₺2.4B | ₺2.8B | %36.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺967M | ₺1.3B | %+44.6 | ₺1.9B | ₺2.5B | %39.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺631M | ₺883M | — | ₺1.5B | ₺2.1B | %27.7 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (19.58), TRAMA-99 çizgisinin %17.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 19.58
TRAMA: 16.6034
Fark: %+17.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%47.8
Net kâr marjı %47.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -4.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.5
ROE %23.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-115.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-115.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
3.2x
Sektör: 33.1x
F/K 3.2x — sektör medyanının (33.1x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.97x
Sektör: 2.35x
PD/DD 0.97x — sektör medyanının (2.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
7.55x
Borç/Özkaynak 7.55x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+40.2
Hasılat yıllık %40.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.5
Net kâr yıllık %29.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+129.9%
Artı %129.9 beklenen değer (44.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 58.11 | PD/DD hedefi: 51.27 | DCF hedefi: 58.11
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%14.8) – WACC (%15.5) farkı -0.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 23/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.8
ROIC (%14.8) sermaye maliyetinin (15.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
157.00
DCF modeli 157.00 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %710.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 19.37
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺51.7
Graham değeri (₺51.7) güncel fiyatın %166.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
3.2x
vs 33.1x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.97x
vs 2.35x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%14.8
vs %15.5 WACC
ROIC 0.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISFIN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.