/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺72.9
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
84/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (84/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺7.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+414.2 arttı (₺1.5B → ₺7.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+283.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.3. Her 100₺ satıştan 21₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺2.7B fazla. Borç riski düşük.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %21. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.8. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+380.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-44.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.4
VaR 95% ?
%3.88
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.57
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.41
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%24.0
02.06.2026 → 12.08.2026
Асимметрия ?
0.85
Parametrik%3.88
Historik%3.30
Cornish-Fisher%3.12
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-7.7%
ROIC ?
3.0%
Значение DCF ?
8.60
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+414.2 artarak 7.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+283.7
Hasılat çeyreklik %+14.3 büyüdü (36.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+25.9)
Brüt kâr marjı düşük: %9.0
Net kâr marjı yüksek: %21.3
FAVÖK çeyreklik %+14.7 büyüdü (4.8B TL)
FAVÖK marjı: %13.2
Toplam borç: 39.0B TL
Net nakit pozisyonunda: -2.7B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.25x
Cari oran: 1.68x — yeterli likidite
Nakit %-19.6 azaldı → 41.7B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.9B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.6B TL
ROE düşük: %5.0
ROA: %3.1
Toplam varlıklar: 246.6B TL (%+1.0)
Özkaynak %+10.4 arttı → 156.1B TL
İşletme kârı pozitif: 1.9B TL
İşletme kârı büyüme: %+18.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.9x (Faiz: 482.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 2.9B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 40.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-14.0
CAPEX: 1.3B TL (Hasılatın %3.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.8 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 54.41 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %380.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %6.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %66 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺7.7B | ₺7.7B | %+380.5 | ₺36.2B | ₺36.2B | %19.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-7.8 | ₺31.7B | ₺33.9B | %4.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.5B | ₺1.7B | %-10.7 | ₺31.8B | ₺37.5B | %4.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.6B | ₺2.0B | %-26.6 | ₺33.5B | ₺41.2B | %4.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.0B | ₺2.7B | %+85.0 | ₺28.7B | ₺38.0B | %6.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.0B | ₺1.4B | %-91.1 | ₺26.9B | ₺37.7B | %3.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺10.5B | ₺16.2B | %+862.6 | ₺64.6B | ₺99.6B | %27.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.0B | ₺1.7B | %-66.2 | ₺26.1B | ₺42.8B | %3.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%21.3
Net kâr marjı %21.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +16.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.3
ROE %8.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.2
FAVÖK marjı %13.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.0
Hasılat başına brüt kâr %9.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
13.8x
Сектор: 13.0x
F/K 13.8x — sektör medyanının (13.0x) %6 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.09x
Сектор: 1.29x
PD/DD 1.09x — sektör medyanı (1.29x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
10.3x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 10.3x — sektör medyanının (7.9x) %29 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.68x
Cari oran 1.68x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+25.9
Hasılat yıllık %25.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+283.7
Net kâr yıllık %283.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 6.0B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.3B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.7%
Eksi %7.7 beklenen değer (54.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 67.34 | PD/DD hedefi: 71.45 | EV/EBITDA hedefi: 45.38 | DCF hedefi: 14.66
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.60
DCF (8.60) güncel fiyatın %85.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 58.65
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺72.9
Graham değeri (₺72.9) güncel fiyatın %24.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
13.8x
vs 13.0x
Sektör medyanının %6 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.09x
vs 1.29x
Sektörden %16 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.3x
vs 7.9x
Sektörden %29 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.0
vs %36.0 WACC
ROIC 32.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.2
vs %12.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.2
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (58.65), TRAMA-99 çizgisinin %7.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 58.65
TRAMA: 54.41
Разница: %+7.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISDMR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.