/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
47/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
23/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
hasılat, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.4255 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+257.7 arttı (-₺1.1B → ₺1.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-83.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+265.0 arttı (₺654M → ₺2.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-75.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-144.5 → %83.1 (+227.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %71.1. Her 100₺ satıştan 71₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.08x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+39.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+430.6 arttı (-₺690M → ₺2.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.39. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-55.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+47.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+241.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+257.7) ama yıllık bazda düşüş (%-83.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+23.5 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-105.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.8
VaR 95% ?
%4.88
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.80
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.21
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%57.2
28.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.32
Parametrik%4.88
Historik%4.13
Cornish-Fisher%4.47
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+85.9%
ROIC ?
-28.2%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+257.7 artarak 1.7B TL oldu
Yıllık net kâr %-83.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+265.0 büyüdü (2.4B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-75.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %83.1
Brüt marj değişimi: %+227.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %71.1
FAVÖK çeyreklik %+430.6 büyüdü (2.3B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %95.6
Toplam borç %+39.7 arttı → 6.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.50x
Cari oran < 1: 0.08x — likidite riski
Nakit %-90.3 azaldı → 154,048 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 678.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 678.8M TL
ROE: %13.4
ROA güçlü: %8.8 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+29.1 büyüdü → 19.2B TL
Özkaynak %+23.5 arttı → 12.7B TL
İşletme kârı pozitif: 2.0B TL
İşletme kârı büyüme: %+305.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.5x (Faiz: 504.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 999.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -5.9B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-46.3
CAPEX: 4,741 TL (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-34.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.52 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %47.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %241.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-144.5 → %83.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %2192 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %53.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.7B | ₺1.7B | %+47.4 | ₺2.4B | ₺2.4B | %53.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.1B | ₺-1.2B | %-136.0 | ₺654M | ₺700M | %-41.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2.7B | ₺-3.2B | %-160.2 | ₺-2.5B | ₺-2.9B | %-105.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4.3B | ₺-5.3B | %-140.0 | ₺-4.1B | ₺-5.1B | %-137.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺10.0B | ₺13.3B | %+645.5 | ₺9.8B | ₺12.9B | %255.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.3B | ₺-1.8B | %-303.4 | — | — | %-66.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺568M | ₺875M | %-69.4 | ₺-2.0B | ₺-3.0B | %22.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.7B | ₺-2.9B | %-455.1 | — | — | %-104.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%71.1
Net kâr marjı %71.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +235.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-55.9
ROE %-55.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%95.6
FAVÖK marjı %95.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%83.1
Hasılat başına brüt kâr %83.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.39x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.39x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.08x
Cari oran 0.08x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.50x
Borç/Özkaynak 0.50x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-4.0x
Faiz karşılama -4.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-75.5
Hasılat yıllık %-75.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-83.1
Net kâr yıllık %-83.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 4.1B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -3.0B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+85.9%
Artı %85.9 beklenen değer (9.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.73
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-28.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
23/100
Yüksek borç riski (23/100). Faiz karşılama oranı -4.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 4/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-28.2
ROIC (%-28.2) sermaye maliyetinin (28.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: hasılat, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.4255 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.39x
vs 1.28x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-28.2
vs %28.9 WACC
ROIC 57.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.91), TRAMA-99 çizgisinin %34.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.91
TRAMA: 7.52
Разница: %-34.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INVEO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.