/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
37/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺88.2
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺82M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+720.1 arttı (-₺13M → ₺82M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.7 arttı (₺471M → ₺578M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %64.5 → %58.2 (-6.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %7. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+26.4 arttı (₺144M → ₺182M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 64.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+479.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-58.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%58.7
VaR 95% ?
%6.19
daily max loss
VaR 99% ?
%8.71
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.29
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%65.6
23.02.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.44
Parametrik%6.19
Historik%5.41
Cornish-Fisher%5.58
Return Distribution
Valuation
Potential?
-35.5%
ROIC ?
25.5%
DCF Value ?
17.13
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+720.1 artarak 82.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.8)
Hasılat çeyreklik %+22.7 büyüdü (577.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.2
Brüt marj değişimi: %-6.3 puan
Net kâr marjı: %14.2
FAVÖK çeyreklik %+26.4 büyüdü (182.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.6
Toplam borç: 79.8M TL
Net borç: 74.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit %-81.1 azaldı → 5.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 5.4M TL
ROE düşük: %7.7
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 4.6B TL
Özkaynak %+15.7 arttı → 1.1B TL
İşletme kârı pozitif: 145.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+64.4
Faiz karşılama oranı: 3.2x (Faiz: 57.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 19.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 936.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+14.6
CAPEX: 116,920 TL (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 236.85 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %95'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %479.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %64.5 → %58.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %619 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %30.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺82M | ₺82M | %+479.5 | ₺578M | ₺578M | %30.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-13M | ₺-14M | %-139.7 | ₺471M | ₺504M | %-5.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-30M | ₺-36M | %-357.9 | ₺624M | ₺735M | %-14.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺11M | ₺14M | %-87.0 | ₺194M | ₺238M | %5.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺81M | ₺107M | %+14.0 | ₺592M | ₺782M | %41.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-67M | ₺-93M | %-156.8 | ₺472M | ₺660M | %-39.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-107M | ₺-164M | %-494.5 | ₺479M | ₺739M | %-49.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺25M | ₺42M | %+20.2 | ₺387M | ₺634M | %14.7 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%14.2
Net kâr marjı %14.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +17.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.0
ROE %5.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.6
FAVÖK marjı %31.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.2
Hasılat başına brüt kâr %58.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
64.2x
Sector: 16.7x
F/K 64.2x — sektör medyanının (16.7x) %284 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.01x
Sector: 1.75x
PD/DD 3.01x — sektör medyanının %72 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.3x
Sector: 5.7x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanının (5.7x) %30 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.3
Hasılat yıllık %-2.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.8
Net kâr yıllık %1.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 47.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -68.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.5%
Eksi %35.5 beklenen değer (107.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 63.52 | PD/DD hedefi: 100.03 | EV/EBITDA hedefi: 128.96 | DCF hedefi: 41.75
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%25.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.5
ROIC (%25.5) sermaye maliyetinin (44.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17.13
DCF (17.13) güncel fiyatın %89.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 167.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺88.2
Güncel fiyat Graham değerinin %47.2 üzerinde (₺88.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
64.2x
vs 16.7x
Sektör medyanının %284 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.01x
vs 1.75x
Sektörden %72 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x
vs 5.7x
Sektörden %30 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.5
vs %44.7 WACC
ROIC 19.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %23.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (167.00), TRAMA-99 çizgisinin %29.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 167.00
TRAMA: 236.85
Difference: %-29.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INTEM — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.