/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
37/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺88.2
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺82M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+720.1 arttı (-₺13M → ₺82M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.7 arttı (₺471M → ₺578M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %64.5 → %58.2 (-6.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %7. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+26.4 arttı (₺144M → ₺182M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 64.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+479.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-58.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%58.7
VaR 95% ?
%6.19
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.71
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.29
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%65.6
23.02.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.44
Parametrik%6.19
Historik%5.41
Cornish-Fisher%5.58
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-35.5%
ROIC ?
25.5%
قيمة DCF ?
17.13
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+720.1 artarak 82.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.8)
Hasılat çeyreklik %+22.7 büyüdü (577.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.2
Brüt marj değişimi: %-6.3 puan
Net kâr marjı: %14.2
FAVÖK çeyreklik %+26.4 büyüdü (182.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.6
Toplam borç: 79.8M TL
Net borç: 74.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit %-81.1 azaldı → 5.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 5.4M TL
ROE düşük: %7.7
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 4.6B TL
Özkaynak %+15.7 arttı → 1.1B TL
İşletme kârı pozitif: 145.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+64.4
Faiz karşılama oranı: 3.2x (Faiz: 57.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 19.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 936.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+14.6
CAPEX: 116,920 TL (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 236.85 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %95'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %479.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %64.5 → %58.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %619 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %30.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺82M | ₺82M | %+479.5 | ₺578M | ₺578M | %30.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-13M | ₺-14M | %-139.7 | ₺471M | ₺504M | %-5.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-30M | ₺-36M | %-357.9 | ₺624M | ₺735M | %-14.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺11M | ₺14M | %-87.0 | ₺194M | ₺238M | %5.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺81M | ₺107M | %+14.0 | ₺592M | ₺782M | %41.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-67M | ₺-93M | %-156.8 | ₺472M | ₺660M | %-39.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-107M | ₺-164M | %-494.5 | ₺479M | ₺739M | %-49.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺25M | ₺42M | %+20.2 | ₺387M | ₺634M | %14.7 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%14.2
Net kâr marjı %14.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +17.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.0
ROE %5.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.6
FAVÖK marjı %31.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.2
Hasılat başına brüt kâr %58.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
64.2x
القطاع: 16.7x
F/K 64.2x — sektör medyanının (16.7x) %284 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.01x
القطاع: 1.75x
PD/DD 3.01x — sektör medyanının %72 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.3x
القطاع: 5.7x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanının (5.7x) %30 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.3
Hasılat yıllık %-2.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.8
Net kâr yıllık %1.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 47.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -68.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.5%
Eksi %35.5 beklenen değer (107.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 63.52 | PD/DD hedefi: 100.03 | EV/EBITDA hedefi: 128.96 | DCF hedefi: 41.75
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%25.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.5
ROIC (%25.5) sermaye maliyetinin (44.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17.13
DCF (17.13) güncel fiyatın %89.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 167.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺88.2
Güncel fiyat Graham değerinin %47.2 üzerinde (₺88.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
64.2x
vs 16.7x
Sektör medyanının %284 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.01x
vs 1.75x
Sektörden %72 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x
vs 5.7x
Sektörden %30 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.5
vs %44.7 WACC
ROIC 19.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %23.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (167.00), TRAMA-99 çizgisinin %29.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 167.00
TRAMA: 236.85
الفرق: %-29.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INTEM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.