/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
54/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.6
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
76/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (76/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺168M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-61.2 geriledi (₺433M → ₺168M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+389.1 arttı (₺5.7B → ₺28.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+164.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %19.1 → %6.5 (-12.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺12.9B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺259M) kârın %154'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-41.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %28.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-63.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+357.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.5 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+43.6 artabilir (₺168M → ₺241M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%78.8
VaR 95% ?
%8.25
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.63
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.86
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%81.1
08.07.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%8.25
Historik%9.59
Cornish-Fisher%8.09
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-7.6%
Значение DCF ?
0.43
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-61.2 düşerek 168.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-1.7)
Hasılat çeyreklik %+389.1 büyüdü (28.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+164.4)
Brüt kâr marjı düşük: %6.5
Brüt marj değişimi: %-12.6 puan
Net kâr marjı düşük: %0.6
FAVÖK çeyreklik %-41.5 düştü (458.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %1.6
Toplam borç %+14.9 arttı → 5.5B TL
Net nakit pozisyonunda: -12.9B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 1.33x
Cari oran: 1.09x — yeterli likidite
Nakit %+24.2 arttı → 18.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 269.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 259.5M TL
ROE düşük: %4.1
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+23.4 büyüdü → 38.5B TL
Özkaynak %+15.5 arttı → 4.1B TL
İşletme kârı pozitif: 489.5M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.2x (Faiz: 87.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.8B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.5
CAPEX: 9.7M TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-43.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.11 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %97'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %63.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %357.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %19.1 → %6.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %886 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺168M | ₺168M | %-63.7 | ₺28.0B | ₺28.0B | %16.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺433M | ₺464M | %+1012.0 | ₺5.7B | ₺6.1B | %48.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺35M | ₺42M | %-92.6 | ₺7.2B | ₺8.4B | %4.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺462M | ₺567M | %+150.8 | ₺2.8B | ₺3.5B | %68.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺171M | ₺226M | %+4104.5 | ₺10.6B | ₺14.0B | %30.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-4M | ₺-5M | %-118.0 | ₺16.3B | ₺22.8B | %-0.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-19M | ₺-30M | %-142.3 | ₺15.9B | ₺24.5B | %-3.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-43M | ₺-70M | %-105.5 | ₺15.1B | ₺24.7B | %-9.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -7.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%28.5
ROE %28.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%1.6
FAVÖK marjı %1.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.5
Hasılat başına brüt kâr %6.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
4.2x
Сектор: 6.9x
F/K 4.2x — sektör medyanının (6.9x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.11x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.11x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Задолженность
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.33x
Borç/Özkaynak 1.33x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+164.4
Hasılat yıllık %164.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1.7
Net kâr yıllık %-1.7 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 351.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 8.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.6%
Eksi %7.6 beklenen değer (1.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 1.58 | PD/DD hedefi: 1.35 | DCF hedefi: 0.43
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 57/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.43
DCF (0.43) güncel fiyatın %63.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.19
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.6
Graham değeri (₺2.6) güncel fiyatın %118.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
4.2x
vs 6.9x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.11x
vs 1.18x
Sektörden %6 daha ucuz (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.5
vs %5.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.19), TRAMA-99 çizgisinin %43.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.19
TRAMA: 2.11
Разница: %-43.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INFO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.