/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.6
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
76/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (76/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺168M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-61.2 geriledi (₺433M → ₺168M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+389.1 arttı (₺5.7B → ₺28.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+164.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %19.1 → %6.5 (-12.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺12.9B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺259M) kârın %154'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-41.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %28.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-63.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+357.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.5 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+43.6 artabilir (₺168M → ₺241M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%78.8
VaR 95% ?
%8.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.86
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%81.1
08.07.2026 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.12
Parametrik%8.25
Historik%9.59
Cornish-Fisher%8.09
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-7.6%
DCF Değer ?
0.43
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-61.2 düşerek 168.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-1.7)
Hasılat çeyreklik %+389.1 büyüdü (28.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+164.4)
Brüt kâr marjı düşük: %6.5
Brüt marj değişimi: %-12.6 puan
Net kâr marjı düşük: %0.6
FAVÖK çeyreklik %-41.5 düştü (458.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %1.6
Toplam borç %+14.9 arttı → 5.5B TL
Net nakit pozisyonunda: -12.9B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 1.33x
Cari oran: 1.09x — yeterli likidite
Nakit %+24.2 arttı → 18.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 269.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 259.5M TL
ROE düşük: %4.1
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+23.4 büyüdü → 38.5B TL
Özkaynak %+15.5 arttı → 4.1B TL
İşletme kârı pozitif: 489.5M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.2x (Faiz: 87.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.8B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.5
CAPEX: 9.7M TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-43.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.11 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %97'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %63.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %357.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %19.1 → %6.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %886 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺168M | ₺168M | %-63.7 | ₺28.0B | ₺28.0B | %16.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺433M | ₺464M | %+1012.0 | ₺5.7B | ₺6.1B | %48.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺35M | ₺42M | %-92.6 | ₺7.2B | ₺8.4B | %4.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺462M | ₺567M | %+150.8 | ₺2.8B | ₺3.5B | %68.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺171M | ₺226M | %+4104.5 | ₺10.6B | ₺14.0B | %30.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-4M | ₺-5M | %-118.0 | ₺16.3B | ₺22.8B | %-0.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-19M | ₺-30M | %-142.3 | ₺15.9B | ₺24.5B | %-3.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-43M | ₺-70M | %-105.5 | ₺15.1B | ₺24.7B | %-9.7 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -7.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%28.5
ROE %28.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%1.6
FAVÖK marjı %1.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.5
Hasılat başına brüt kâr %6.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
4.2x
Sektör: 6.9x
F/K 4.2x — sektör medyanının (6.9x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.11x
Sektör: 1.18x
PD/DD 1.11x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Borçluluk
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.33x
Borç/Özkaynak 1.33x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+164.4
Hasılat yıllık %164.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1.7
Net kâr yıllık %-1.7 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 351.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 8.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.6%
Eksi %7.6 beklenen değer (1.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 1.58 | PD/DD hedefi: 1.35 | DCF hedefi: 0.43
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 57/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.43
DCF (0.43) güncel fiyatın %63.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.19
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.6
Graham değeri (₺2.6) güncel fiyatın %118.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
4.2x
vs 6.9x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.11x
vs 1.18x
Sektörden %6 daha ucuz (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.5
vs %5.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.19), TRAMA-99 çizgisinin %43.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 1.19
TRAMA: 2.11
Fark: %-43.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INFO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.