/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
20/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.6
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
-0.9%
DCF Değer ?
1.79
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
3819
2011-10-11 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%66.7
VaR 95% ?
%6.67
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.54
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.60
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.8
31.10.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.32
Parametrik%6.67
Historik%6.20
Cornish-Fisher%6.25
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %1012.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %27.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %7.0 → %19.1 (genişledi)
Reel ROE %48.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺433M | ₺464M | %+1012.0 | ₺5.7B | ₺6.1B | %48.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺35M | ₺42M | %-92.6 | ₺7.2B | ₺8.4B | %4.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺462M | ₺567M | %+231.3 | ₺2.8B | ₺3.5B | %68.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺130M | ₺171M | %+3080.1 | ₺8.0B | ₺10.6B | %23.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-4M | ₺-5M | %-107.6 | ₺16.3B | ₺22.8B | %-0.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-43M | ₺-70M | %-105.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺714M | ₺1.3B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (5.38), TRAMA-99 çizgisi (5.54) ile yakın seviyede (%-2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 5.38
TRAMA: 5.5359
Fark: %-2.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.6
Net kâr marjı %7.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%28.4
ROE %28.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%13.7
FAVÖK marjı %13.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%19.1
Hasılat başına brüt kâr %19.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
5.2x
Sektör: 9.1x
F/K 5.2x — sektör medyanının (9.1x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.53x
Sektör: 1.54x
PD/DD 1.53x — sektör medyanı (1.54x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Borçluluk
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.34x
Borç/Özkaynak 1.34x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.4x
Faiz karşılama 3.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-64.8
Hasılat yıllık %-64.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+11375.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-0.9%
Eksi %0.9 beklenen değer (5.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 11.37 | PD/DD hedefi: 6.19 | DCF hedefi: 1.79
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 3.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 61/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.79
DCF (1.79) güncel fiyatın %68.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.70
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺9.6
Graham değeri (₺9.6) güncel fiyatın %68.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
5.2x
vs 9.1x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.53x
vs 1.54x
Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.5
vs %9.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INFO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.