/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
80/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺19.6
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
88/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺276M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-13.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+86.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+52.8 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺645M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+40.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺379M) kârın %137'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 80/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-19.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-13.7) ama yıllık bazda artış (%+86.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+47.3 artabilir (₺276M → ₺406M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%40.5
VaR 95% ?
%4.01
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.75
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.94
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%22.8
03.06.2026 → 30.07.2026
الانحراف ?
0.31
Parametrik%4.01
Historik%4.02
Cornish-Fisher%3.74
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+89.2%
ROIC ?
58.0%
قيمة DCF ?
19.37
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-13.7 düşerek 275.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+86.8
Hasılat çeyreklik %+15.5 büyüdü (34.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+52.8)
Brüt kâr marjı düşük: %7.1
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı düşük: %0.8
FAVÖK çeyreklik %-14.5 düştü (2.2B TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.3
Toplam borç %+40.7 arttı → 6.6B TL
Net nakit pozisyonunda: -644.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.78x
Cari oran: 1.13x — yeterli likidite
Nakit %+31.7 arttı → 7.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 705.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 379.1M TL
ROE düşük: %3.3
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+17.9 büyüdü → 48.7B TL
Özkaynak %+10.6 arttı → 8.5B TL
İşletme kârı pozitif: 1.8B TL
İşletme kârı büyüme: %+101.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.3x (Faiz: 504.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 750.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.8
CAPEX: 326.3M TL (Hasılatın %0.9'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 10.86 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %19.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %238 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺276M | ₺276M | %-19.3 | ₺34.5B | ₺34.5B | %13.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺319M | ₺342M | %+56.8 | ₺29.9B | ₺32.0B | %16.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺185M | ₺218M | %-49.8 | ₺29.9B | ₺35.2B | %11.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺353M | ₺434M | %+122.6 | ₺60.0B | ₺73.8B | %22.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺148M | ₺195M | %+15.8 | ₺22.6B | ₺29.9B | %10.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺120M | ₺168M | %+43.8 | ₺24.0B | ₺33.7B | %9.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺76M | ₺117M | %+50.7 | ₺27.2B | ₺42.0B | %4.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺47M | ₺78M | %-65.0 | ₺22.1B | ₺36.3B | %4.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%0.8
Net kâr marjı %0.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.0
ROE %14.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.3
FAVÖK marjı %6.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.1
Hasılat başına brüt kâr %7.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
7.6x
القطاع: 14.2x
F/K 7.6x — sektör medyanının (14.2x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.02x
القطاع: 1.57x
PD/DD 1.02x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.7x
القطاع: 6.0x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (6.0x) %88 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.78x
Borç/Özkaynak 0.78x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+52.8
Hasılat yıllık %52.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+86.8
Net kâr yıllık %86.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 200.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 130.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+89.2%
Artı %89.2 beklenen değer (21.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 22.49 | PD/DD hedefi: 18.62 | EV/EBITDA hedefi: 34.59 | DCF hedefi: 19.37
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%58.0) – WACC (%32.8) farkı +25.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%58.0
ROIC (%58.0) sermaye maliyetini 25.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %32.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
19.37
DCF modeli 19.37 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %68.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 11.53
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺19.6
Graham değeri (₺19.6) güncel fiyatın %70.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
7.6x
vs 14.2x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.57x
Sektörden %35 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 6.0x
Sektörden %88 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%58.0
vs %32.8 WACC
ROIC 25.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.7
vs %7.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (11.53), TRAMA-99 çizgisinin %6.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 11.53
TRAMA: 10.86
الفرق: %+6.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INDES — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.